加密貨幣技術分析:頭肩形態

大家可以透過技術分析工具頭肩形態 (Head and shoulders pattern) 來設定投資加密貨幣的策略,而這形態亦是技術分析常用的形態之一。

一般頭肩形態被視為下跌訊號,但在技術分析的層面,亦有反轉頭肩形態,亦即代表相反的上升訊號。

三大頭肩形態策略的重點

1.   使用正確的時間段

當利用頭肩形態來擬定加密貨幣交易策略時,我們一般常用較為可靠的時間段距為界乎一個小時至一天的陰陽燭圖。如果我們使較短的時間段距,價格資訊會相對雜亂,亦較難去辨認出頸線,從而影響分析的準確度。舉一個例子,在以下的價格圖表中,我們使用了十五分鐘的時間段距,並看見了一個反轉的頭肩形態形成。然而,該形態的訊號非常混亂,讓人難以找出頸線,因此我們可以幾乎確認交易出錯的機會率十分之高。

BTC/USD 使用較短時間段矩的頭肩訊號價格圖表

2.   等待突破確認以及回調

當進行頭肩形態交易時,我們必須要靜靜等待突破的出現並加以確認。如果我們在突破的蠟燭位置下達訂單,交易出錯的可能性會十分之高。此外,如果你嘗試預測某一個價格方向的突破出現,而非不是對於真正的突破作出反應,那麽出錯的機會率亦會相當之高。

當頭肩形態出現,便會如下面的圖表一樣穿越頸線,接下來通常會價格走勢會拉回接近頸線的位置。

投資者一般不會馬上在突破的時候下訂單進行交易 (這是一個十分高風險的行為,因為這有可能是一個潛在的假訊號),而是在確認了突破、價格回調的時候才會進行交易。我們可以下面的格價圖表作為一個例子。我們選擇在價格回調的時候,而非馬上在突破出現後進行交易的最大好處是交易風險,亦出現假交易訊號的機會率會大大降低,而整體的風險及回報比率亦會相應增加。

ETH/BTC 的會價格走勢正在等待回調

3.   確保你已經設立了適當的止損價位訂單

在利用頭肩形態進行交易時,我們必須要設定一個合適的止損價位訂單,這是非常重要的一個步驟。頭肩形態的交易應該把止損價位設立在 0.5 斐波那契水平 (Fibonacci level)。我們可以利用右肩的價格點辨認出相應的價格水平。大家可以參考以下的價格圖表作為例子。

頭肩形態價格圖表

在下面的價格圖表,我們可以看見一個清楚的頭肩形態形成了。我們應該把最原始的獲利價位設在左邊肩膀的價格位置,當價格到達剛點時完結訂單,我們大約可以獲得3%的盈利。

BTC/USD 價格圖表

價格圖表中我們可以看見一支十分明顯的綠色陽燭。如果我們沒有在粉紅色線 0.5價格水平設置了止員訂單,那麽之後我們便會看見比特幣會在一個小時內上升 9.67%,為我們帶來重大的損失。

BTC/USD 價格圖表

哪一種加密貨幣最適合及能有效使用頭肩形態?

由於比特幣的價格除了十分波動 (因此較低時間段距的比特幣圖表的準確性會較低),它的價格走勢對於其他山寨幣有非常重要的影響,所以如果在山寨幣對美元的交易圖表使用頭肩形態會非常低效。在山寨幣對比特幣的圖表中,頭肩形態相對比特幣對美元圖表會較少出現。然而頭肩形態一旦出現,它整體而言也頗為有效。以我們可以看見 ETH/BTC 交易對圖表中頭肩形態的形成。

ETH/BTC 頭肩形態圖表

On the whole H&S formations are most effective when used with the BTC/USD chart with a lower likelihood of failure than with alt/USD charts.

整體而言,頭肩形態在 BTC/USD 的圖表上最為有效,相對山寨幣對美元的價格圖表的出錯率會較低。

總結

頭肩形態在預測未來的價格走勢非常有效。然而,如果我們錯誤使用並沒有正確設定止損訂單、不等待確認價格回調、把其應用於山寨幣對美元的價格圖表,以及使用錯誤的時間段距,那麼交易出錯的機會率十分之高,其損失可能會更大,因此大家在使用必須要注意以上數點。

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