HODLите спокойно! Поиграем в игру от нуля до одного

Если вы хотите инвестировать в Биткойн, то придется держать в голове ответы на ряд вопросов.

  •     Сколько вы собираетесь вложить?
  •     Каким будет ваш метод покупки?
  •     Как долго вы собираетесь холдить?
  •     Какая у вас цель?
  •     Собираетесь ли вы активно торговать или хранить свои средства в холодном хранилище?

В списке может быть еще много пунктов.

В этой статье мы хотим поговорить о том, что лучше: диверсифицировать свой портфель или вместо асимметрично сфокусировать распределение капитала и пойти ва-банк по Биткойну.

Помните, что это образовательный и развлекательный материал, а не финансовый совет.

Торговать или HODLить

Биткойн интересен некоторым трейдерам в первую очередь за счет своей волатильности. Они могут даже не владеть Биткойном, а просто торговать им через производные инструменты, такие как опционы или бессрочные контракты. Более искушенные трейдеры могут рискнуть попробовать стратегию арбитража, чтобы воспользоваться неэффективностью рынка.

Однако, важно понимать, что торговля на рынке – это осознанный выбор, сопряженный с дополнительным риском. Сетевой аналитик Вилли Ву хорошо объяснил это в недавнем подкасте, где сказал, что холдинг – «HODLing» – это, по сути, игра от нуля до одного. Если вы верите в долгосрочный рост, то логично ожидать, что стоимость ваших инвестиций возрастет. Однако торговля – это игра с нулевыми потерями, то есть на рынке всегда столько же денег, сколько и теряется. Иван сможет выиграть 1, если Федор проиграет 1. Без особых навыков вы сможете выиграть, если повезет, но вы, вероятно, также понесете убытки.

В нашем материале мы выберем более безопасный вариант и подумаем о диверсификации с долгосрочной точки зрения стратегии HODL.

От бумаги до алмазных рук

Ходлинг звучит невероятно просто: вы покупаете, держите и не продаете. Однако вовлеченная психология далеко не проста. Один из лучших способов проиллюстрировать сложности, связанные с Ходлингом, – это модель из Twitter.

Чтобы иметь возможность спокойно ходлить, пока цены колеблются из стороны в сторону, а индикаторы уходят в «медвежьи» показатели, вам нужно четко помнить, зачем вы инвестируете в Биткойн. Это действие представляет собой процесс фильтрации, при котором мы обычно видим различие между так называемыми «бумажными руками» (слабыми) и «алмазными руками» (сильными).

Те, кто инвестирует в Биткойн, чтобы быстро заработать, будут активно стремиться продать по максимуму и с большей вероятностью уйдут с рынка в периоды повышенной волатильности.

Скорее всего, на текущем «бычьем» рынке многие такие трейдеры будут ожидать какого-то серьезного разворота тренда к концу 2021 года. Некоторые могут даже начать снижение рисков заранее. Эта стратегия не обязательно означает, что такие инвесторы не ходлеры; скорее, это лучше всего рассматривать как акт перебалансировки с потенциалом того, что, когда рынок станет «бычьим», капитал будет перераспределен в Биткойн.

Следует отметить, что это неверная тактика. Макроусловия сейчас сильно отличаются от «бычьей» гонки 2017 года, и в криптосообществе (в том числе среди институциональных инвесторов) есть некоторые ожидания, что эта гонка может продолжиться и в 2022 году, возможно, никогда не увидев 90% падений вновь.

Сильные ходлеры смотрят на гораздо более длинные таймфреймы, и хотя снижение рисков может быть минимальным, эти ходлеры, как правило, не продают свои активы. Всякий раз, когда цена резко падает, они бросаются на рынок, чтобы купить падение, и они не заинтересованы в продаже локальных вершин.

Долгосрочный ходлер не смотрит на цену так, как это делает типичный спекулянт. Вместо этого они смотрят на скорость адаптации криптовалют, более широкое повествование и, помимо технического анализа цен, их больше привлекают взаимосвязи, которые можно отслеживать в озвученой цепочке.

Ниже диаграмма Мурада Махмудова, которая иллюстрирует взгляд на цену через призму адаптации криптоактивов.

Чтобы быть сильным ходлером, нужно быть убежденным визионером!

Для вдохновения вы можете посмотреть подкаст с тем же Мурадом Махмудовым, где он приводит один из самых значимых аргументов в пользу Биткойна. Махмудов указывает на нелепость того, что даже в западном мире сохранение богатства требует от инвесторов диверсификации по акциям: облигации, малые капитализации, товары, FX, деривативы; и что искусство и недвижимость – просто случайные средства сбережения. Он ожидает, что триллионы и триллионы долларов в конечном итоге попадут в Биткойн просто потому, что это лучшее средство сбережения, которое когда-либо существовало в мировой истории.

По мнению Махмудова, чтобы актив смог стать хорошим средством сбережения, необходимо:

    Безопасность сети, желательно без единой точки отказа.

    Надежная или фиксированная денежно-кредитная политика.

    Сеть/актив должны быть высоколиквидными с соответствующей инфраструктурой.

    Сеть должна быть адаптируемой, извлекать выгоду из поддержки и защиты сообщества, а также разыгрывать простые теоретические разработки игр.

Любой долгосрочный инвестор, который хочет владеть Биткойном более десяти лет, будет отслеживать прогресс актива по этим факторам.

    Совет: в этом контексте полезно узнать больше об эффекте Линди.

    Что такое эффект Линди?

    Эффект Линди заключает в том, что чем старше сущность, тем дольше она может просуществовать в будущем.

    Смотрите также: Антихрупкость: вещи, получаемые из беспорядка (Нассим Николас Талеб).

Распределение осуждения

Вкладываете ли вы 1% или 99% своего капитала в Биткойн, полностью зависит от вас. В конце концов, все сводится к вашей убежденности.

Если вы считаете, что Биткойн продолжит поглощать мировое богатство, чтобы в конечном итоге функционировать как универсальное хранилище, то, в зависимости от вашей уверенности, диверсификация может не потребоваться. Современная теория инвестирования говорит об обратном, но некоторые инвесторы видят, что текущие макроэкономические условия настолько явно благоприятствуют Биткойну, что владение золотом, облигациями или даже акциями просто неэффективно.

Конечно, ставка на Биткойн не означает, что вы продаете все свое имущество и живете на улице, пока Биткойн не «сделает вас богатым». Скорее, стратегия класть все яйца в одну корзину означает приверженность Биткойну в долгосрочной перспективе. При этом необходимо понимать, что Биткойн больше похож на сберегательный счет, а не на «продажу ради прибыли» в будущем. Единственная причина, по которой вы продадите свой Биткойн, будет заключаться в том, что нужно за что-то заплатить или купить, например, дом (или ламбо).

Купить Биткойн на AAX

AAX – первая в мире биржа цифровых активов, основанная на технологии LSEG. Предлагая спот, внебиржевые и фьючерсные рынки, биржа обеспечивает высоконадежную, высоколиквидную торговую среду со сверхмалыми задержками.

Откройте учетную запись в AAX или загрузите приложение и испытайте цифровой обмен нового поколения.

Tags

Choose a language