fbpx

Почему торговля бессрочными контрактами с USDT в качестве валюты расчетов?

Вскоре AAX начнет предлагать бессрочные фьючерсные контракты на ряд основных пар криптография-криптография, где валютой расчетов является доллар США, а не биткоин (BTC).

Если вы не очень хорошо знакомы с бессрочными фьючерсными контрактами или с тем, почему данное обновление является значительным, то этот пост может дать вам некоторую информацию.

Бессрочные фьючерсные контракты

Когда вы торгуете бессрочными контрактами, скажем, на BTCUSD, вы имеете возможность заметить, что рынок близко (хотя и не идеально) следует глобальной спотовой цене.

Способы интеграции этих двух рынков различаются в зависимости от того, как они были спроектированы. Но на AAX наши фьючерсные рынки берут подсказки из наших собственных индексов, используя глобальную цену (вместо локальной книги заказов), чтобы определить цену ликвидации.

Это может показаться сложным, но должно стать понятнее, если вы подумаете следующим образом:

Когда вы торгуете бессрочными контрактами, то, по сути, инвестируете в свой взгляд на рынок; кто-то скажет, что вы делаете ставку на будущую цену.

Как вы знаете, цена BTC по отношению к доллару США незначительно отличается на разных биржах (предоставляя возможности для арбитража). Но если вы соберете все эти цены вместе и примете во внимание объем, частоту и размер сделки, то сможете рассчитать средневзвешенное значение для оценки реальной глобальной спотовой цены.

Когда вы торгуете фьючерсами, вам нужно решить, пойдет цена вверх или вниз. Если вы верите, что цена BTC/USD будет расти, вы идете в длинную позицию, а если верите, что цена будет падать, – открываете короткую позицию. Если вы оказались правы и закрываете позицию в нужный момент, то получаете прибыль.

Чтобы стимулировать трейдеров размещать и исполнять ордера таким образом, чтобы обнаружение цен на фьючерсных рынках следовало за спотовыми рынками, биржи часто применяют механизм финансирования.

На AAX это финансирование происходит каждые 8 часов, по мере поступления. Если цена на фьючерсном рынке немного ниже спотовой цены (то есть существует необходимость в более длинных позициях), то небольшая сумма переводится из «коротких» в «длинные», и наоборот. На данный момент это устанавливается в BTC.

Торговля с кредитным плечом

Торговля фьючерсами может быть очень привлекательной, и не только потому, что вы можете получить значительную прибыль даже на «медвежьем» рынке (когда цена постоянно падает), но особенно потому, что вы можете торговать с кредитным плечом.

На AAX вы можете торговать BTCUSDFP с плечом 100x. Вот как это работает: скажем, вы положили 0,1 BTC с плечом 100x, по сути, вы торгуете с 0,1 x 100 = 10 BTC.

Теперь, если вы заключите длинную сделку с этим контрактом и закроете свою позицию после повышения цены на 2%, вы получите 200% прибыли. Вместо 0,1 BTC у вас теперь есть 0,3 BTC (это не учитывает торговые сборы).

Конечно, торговля с высоким кредитным плечом так же рискованна. Если вы открываете длинную позицию с кредитным плечом 100x и цена снижается, как только она упадет на 1% (1 x 100 = потеря 100%), вы будете автоматически ликвидированы – другими словами, вы выйдете из рынка и потеряете свою начальную маржу (в этом случае 0,1 BTC).

Поэтому, если вы не уверены в направлении рынка, обычно безопаснее торговать с меньшим кредитным плечом. Например, если вы торгуете с 10-кратным кредитным плечом, вы не будете ликвидированы, если цена не упадет на 10% (10 x 10 = 100%).

Вы можете узнать об этом больше из нашего «Руководства по фьючерсам».

Почему AAX вводит USDT в качестве валюты расчетов?

Здесь все становится немного проще.

Когда вы торгуете фьючерсными контрактами, где валютой расчета является BTC, нравится вам это или нет, вы автоматически получаете доступ к BTC.

Иногда это может привести к нежелательным результатам.

Например, если вы торгуете фьючерсными контрактами на ETHUSDFP с BTC в качестве валюты расчетов, даже если вы получаете прибыль и закрываете свою позицию, что приводит к увеличению BTC на вашем конце, но в то же время цена BTC/USD значительно упала, вы можете оказаться в минусе.

Возможно, вы увеличили свои средства в BTC, но если BTC стоит меньше, чем раньше, ваш портфель мог потерять в стоимости.

Конечно, есть способы застраховаться от такого риска – вы можете прочитать об этом здесь.

Но эта потенциальная проблема не является проблемой, когда валюта расчетов стабильна, – следовательно, это еще один шаг в сторону USDT.

В отличие от BTC, USDT не так волатильна, так как привязана к стоимости доллара США. Хотя в прошлом существовала критика в отношении того, каким образом «Тетер» (компания, стоящая за USDT) установила привязку, USDT по-прежнему остается самой доминирующей и надежной и, следовательно, безопасной «стабильной» монетой на рынке .

С USDT в качестве валюты расчета как для начальной маржи, так и для финансирования, трейдерам будет проще минимизировать нежелательные риски и обеспечить стабильность в своем портфеле.

Торгуйте с AAX Готовы ли вы проверить свои навыки? AAX является платформой институционального уровня, где криптография встречается с глобальными финансами. Загрузите приложение, зарегистрируйтесь и испытайте криптообмен нового поколения на базе технологии LS

Choose a language