fbpx

Расшифровка DeFi: Compound и COMP

Что, если бы вы могли положить сбережения на счет, получать проценты и при этом иметь возможность тратить эти деньги? Это было бы невозможно с традиционным банковским счетом, но проект DeFi Compound позволил сделать именно это.

Компания Compound была основана в 2017 году Робертом Лешнером, и во время последней серии финансирования, возглавляемой венчурным капитаном Андризеном Горовицем, она привлекла 25 миллионов долларов. Проект DeFi позволяет заемщикам брать ссуды, а кредиторам – предоставлять ссуды децентрализованно, поскольку он работает с использованием смарт-контрактов.

Хотя сначала он может выглядеть аналогично другим децентрализованным кредитным платформам, Compound работает немного иначе.

Токенизация активов для зарабатывания сверхприбыли

Доступные рынки для Compound: DAI, ETH, USDC, WBTC, ZRX, USDT, REP, BAT и SAI. Сумма процентов, выплачиваемых и получаемых заемщиками и кредиторами, определяется спросом и предложением каждого криптоактива, то есть процентные ставки различаются для каждой монеты. На всех рынках общий объем предложения и займов составляет 1,8 миллиарда долларов США и 1 милллард долларов США соответственно, при этом DAI, ETH и USDC входят в тройку лидеров по обоим направлениям.

Большинство протоколов кредитования DeFi используют модель блокировки криптоактивов в качестве залога для заимствования большего количества криптоактивов. Отличие Compound в том, что заблокированные активы токенизируются с помощью cTokens. Когда вы предоставляете активы, вы получаете взамен cTokens, которые представляют ваш депозит. Например, когда вы вводите BAT в протокол, вы получаете эквивалентное количество cBAT, которое автоматически приносит вам проценты. В любое время вы можете обменять свой cBAT на обычный BAT и получить заработанные проценты, выплаченные в BAT.

Эта модель делает ваши заблокированные активы доступными для торговли и использования в других децентрализованных приложениях (dApps) в экосистеме DeFi. Например, если вы предоставляете USDC для получения процентов по Compound, вы можете использовать cUSDC для покупки в торговом наборе по протоколу TokenSet – dApp для автоматической торговли на основе заранее запрограммированных условий, которые ставят ваш криптопортфель на автопилот. Таким образом, вы получаете проценты от своих USDC на Compound и в то же время получаете выгоду от торговли USDC через TokenSets.

Это одна из самых инновационных функций DeFi: возможность комбинировать различные протоколы в качестве строительных блоков, объединяющих dApps для создания совершенно новых финансовых конструкций.

Compound выпускает COMP для увеличения децентрализации

Ранее в этом году Compound выпустила COMP, токен управления, который заменит централизованную команду как способ администрирования и поддержки протокола Compound. Держатели токенов COMP и их делегаты обсуждают, предлагают и голосуют по всем изменениям, связанным с Compound.

Сначала токен не был доступен для общественности и находился в частном владении только венчурных капиталистов, крупных игроков DeFi и операторов протокольных Compound Labs. Но 15 июня 2020 года институциональные держатели COMP единогласно согласились сделать токен общедоступным. Токен был официально доступен 16 июня, и всего за пять дней он вырос на 300%, достигнув 371 доллара по сравнению с 92 долларами. С тех пор COMP медленно снизился до 129 долларов сегодня – все еще на 40% выше, чем 16 июня.

Какова цель токена управления, такого как COMP? Это позволяет любому предлагать, обсуждать и внедрять изменения в Compound, не полагаясь на команду Compound. Эти изменения называются действиями управления, представляющие собой фрагменты исполняемого кода, которые интегрируются в Compound после получения большинства голосов. Когда кто-то инициирует предложение, за него голосуют держатели COMP, и если предложение получает не менее 400 000 голосов и большинство его поддерживает, действие ставится в очередь во временном интервале, после чего оно активируется.

Действия управления, которые могут быть предприняты, включают перечисление дополнительных криптовалют для создания новых рынков, изменение расчетов процентных ставок, факторов обеспечения и даже что-то вроде «Предложения 7»: сделать COMP общедоступным.

COMP еще больше децентрализует протокол, позволяя смарт-контрактам решать, какие шаги он предпримет в будущем. Но есть одна загвоздка: на самом деле он открыт не для всех. Только адреса, которые составляют более 1% предложения COMP – либо путем прямого владения, либо посредством делегирования, – могут предлагать действия по управлению. Идея состоит в том, что он останавливает адреса с небольшой экономической заинтересованностью в протоколе, чтобы предлагать опасные или компрометирующие действия.

Это служебный уровень COMP. Торговля COMP на криптовалютных биржах – это способ для трейдеров получить выгоду от внедрения DeFi, не принимая в нем активного участия. Имея текущую рыночную капитализацию в 330 миллионов долларов и 24-часовой объем более 36 миллионов долларов, он находится на одном уровне с более известными токенами DeFi, такими как MKR, DAI, SNX и LEND.

Торгуйте с AAX

AAX – первая в мире биржа цифровых активов, основанная на технологии LSEG. Предлагая внебиржевые, спотовые и фьючерсные контракты, он обеспечивает высоконадежную, высоколиквидную торговую среду со сверхмалой задержкой; и место встречи криптовалюты и глобальных финансов.

Откройте учетную запись в AAX или загрузите приложение и испытайте криптовалютный обменник нового поколения.

Choose a language