fbpx

Углубленный анализ Lido

Lido and LDO explained

Введение

В этой статье мы проведем углубленный анализ ликвидного решения для стекинга от Lido. В настоящее время AAX является одной из немногих централизованных бирж, на которой присутствует нативный токен Lido (LDO). На момент написания LDO котируется на спотовом рынке AAX против пары USDT. Если вы хотите торговать LDO, обязательно разместите свой ордер на AAX.

LDO/USDT ~ AAX

Что такое Lido?

Lido – это ликвидное решение для стекинга Etehreum. Решение для стекинга от Lido позволяет пользователям стекить свои ETH, устраняя при этом такие проблемы, как требования к блокировке активов. В настоящее время ETH пользователей заблокирован до тех пор, пока транзакции не будут выпущены на ETH 2.0. Поскольку даты выпуска ETH 2.0 регулярно откладываются, на выпуск этой транзакции могут уйти годы. Однако основная проблема, которую мы определили со стандартным стекингом ETH 2.0, заключается в том, что пользователи могут делать стекинг только кратно на 32 ETH. Таким образом, по текущим ценам минимальная сумма стека составляет примерно 150 000 долларов США. Lido устраняет этот барьер для входа, установленный сетью Ethereum.

Криптовалюта Количество монет Стоимость в долларах США
ETH32149,312
ETH64298,624
ETH96447,936
ETH128597,248
ETH160746,560

Стекинг ETH 2.0

Когда пользователи делают стек своих ETH на платформе Lido, они получают stETH взамен. Полученные stETH соответствуют их стеку Ethereum 1:1. Это позволяет пользователям в дальнейшем использовать свои ETH, участвуя в сетевых операциях, таких как ссуды в криптовалютах Lido.

Дополнительная информация о стеках

Первоначально Lido создавался как решение для стекинга на Ethereum. Однако со временем платформа добавила сети LUNA и SOL. Теперь это дает пользователям Lido возможность делать стек в нескольких криптовалютах. В настоящее время Lido содержит активы на сумму 9 360 711 000 долларов США и большая часть стеков осуществляется с помощью ETH.

Points scored

Стекинг LUNA и SOL на Lido работает по тем же принципам, что и стекинг ETH. Однако, как и ожидалось, процентные ставки по каждой из монет различаются, как показано ниже.

Points scored

Ставки по стекингу на Lido

Текущие процентные ставки на Lido

Для рынка криптовалюты ставки годовых от 3% до 7% считаются низкими. Однако, как упоминалось ранее, пользователи могут использовать свои stSOL, stLUNA или stETH другими способами. Например, децентрализованная платформа Orca в настоящее время предлагает несколько способов, с помощью которых пользователи могут зарабатывать дополнительные APY на своих криптовалютах st (X), как показано ниже.

Пара на AquafarmНынешний уровень ликвидностиAPR Double~Dip?ORCA p/d ($1,000)
stSOL / wstETH$23,250,00046.2%Да0.03 
wstETH / USDC$2,0204.76%Нет0
stSOL / wLDO$516,0005.11%Нет0
stSOL / USDC$7,47021.9%Нет0

Дополнительный пример APY от Orca

Очевидно, что наиболее популярной парой Aquafarm является stSOL/wstETH с примерно в 45 раз большей ликвидностью, чем вторая по популярности пара stSOL/wLDO. Очевидна также значительная финансовая выгода, достигаемая с помощью stSOL и wstETH (Solana wrapped Lido (st) ETH).

STETH

В приведенном ниже примере видна финансовая разница между размещением ETH или SOL по сравнению с использованием пула stSOL/wstETH. Пример показан с входом в 10 000 долларов и презумпцией продолжения уровня цены.

Обозначения:

Награды Orca = h

stSOL/wstETH APR = q

Средняя ставка вознаграждения стекинг-пула ETH = 5,16% = x

Средняя ставка вознаграждения стекинг-пула SOL = 6,8% = y

Среднее вознаграждение SOL/ETH = b

Общая годовая процентная ставка = a

в (10) х 365 = 109,5

1 ORCA = 16,49 доллара США

109,5 x 16,5 = 1805 долларов США

18,05% = годовая процентная ставка от вознаграждений ORCA (без начисления процентов)

д + 18,05 = 64,25% = а

(х + у) / 2 = b

а ~ б = 58,17%

58,17% = 5 817 долларов США

Приведенный пример показывает, что поиск возможностей для st (X) приносит значительную финансовую выгоду. Точнее, он демонстрирует, что существует разница в 5 817 долларов США за 365 дней с инвестициями в размере 10 000 долларов США.

LDO

Вступление

Мы рассмотрели потенциальные финансовые преимущества использования криптовалют st (X). Теперь давайте посмотрим на LDO-криптовалюты, нативный токен Lido DAO.

Lido DAO

Lido – децентрализованная автономная организация. Это означает, что это прозрачная организация, основанная на закодированных правилах компьютерных программ, а не действующая традиционным образом централизованной корпорации, которая в настоящее время правит миром. При отсутствии центрального органа управления требуется токен управления для принятия предлагаемых поправок и предложений платформы.

LDO

LDO – это нативный утилити токен Lido DAO. Токен LDO позволяет/выполняет следующее:

● Предоставляет права управления DAO.

● Определяет, какие стороны являются операторами узлов Lido.

● Управление комиссиями и распределением.

Токеномика

Обзор

LDO имеет максимальное количество токенов в размере 1 000 000 000 единиц, а в настоящее время в обращении находится 60 827 830 токенов. Это означает, что в обращении находится только 6,08% от всего максимального предложения.

Распределение предложения

На рисунке ниже представлена структура разбивки общего предложения LDO.

Points scored

В целом 64% этих токенов будут переданы в обращение в течение одного года. С точки зрения токеномического анализа это очень беспокоит. Уровень инфляции LDO во второй год будет чрезвычайно высоким, а это означает, что для поддержания цены LDO потребуется значительное давление со стороны покупателей.

Историческая ценовая динамика

В настоящее время LDO составляет ~ 42,7% от его ATH в 7,30 доллара США, достигнутого 20 августа 2021 года. ATL LDO произошел 27 марта 2021 года по цене 0,5 доллара США. Учитывая, что основная инфляция LDO должна начаться в начале 2022 года, кажется маловероятным, что LDO достигнет в наступающем году намного выше 7,30 долларов США. Однако следует отметить, что у SOL были серьезные опасения относительно инфляции в период с 2020 по начало 2021 года, и многие призывали к падению цен. Этого коллапса не произошло, и в настоящее время индекс SOL вырос на 47 277% от своего ATL.

Историческая динамика стоимости LDO/USDT

Текущий ТА

Текущий технический анализ LDO/wETH предполагает, что среднесрочную боковую динамику цен можно будет вскоре наблюдать. LDO находится в наиболее заметных исторических зонах сопротивления и поддержки. Прорыв либо из зоны сопротивления, либо из зоны поддержки, скорее всего, произойдет в первом квартале 2022 года.

Lido/LDO Заключение

Обернутые в Lido криптовалюты, такие как stSOL и stETH, позволяют пользователям использовать свои криптовалюты в дальнейшем. Это дает возможность максимизировать финансовый потенциал криптовалют. Платформа Lido – это будущее размещения стеков в криптовалютах и, вероятно, в ближайшие годы она станет основным направлением использования криптовалюты.

Что касается токена LDO, маловероятно, что он будет работать исключительно в конце текущего «бычьего» рыночного цикла. Кроме того, токен LDO будет иметь чрезвычайно высокую инфляцию в 2022 году. Это проблематично, поскольку «бычий» рост криптовалюты, вероятно, обрушится в какой-то момент в 2022 году. Результатом может быть серьезная «медвежья» ценовая динамика LDO с потенциальным повторным тестированием ATL.

Исходя из текущих тенденций в области криптовалюты, рыночной ориентации и последних технологических достижений, следующий «буллран», похоже, будет сосредоточен на DAO. С момента взлома ETH DAO в 2016 году до настоящего времени мы стали свидетелями огромных технологических достижений; некоторые из самых ярких умов мира сосредоточились на разработке именно DAO. 

Это ясно и с Lido, среди членов DAО которого есть следующие тяжеловесы крипторынка:

● ParaFi Capital. 

● Terra .

● Semantic VC.

● Стани Кулечев (AAVE). 

● Banteg (Yearn).

● Кейн Уоруик (Synthetix).

Аналитик AAX Оливер Пейдж считает, что с приходом следующего «бычьего» цикла роста крипторынка, DAO будут такими же успехами, как и NFT в 2021 году, а LDO будет на переднем плане (при условии сохранения текущей траектории развития).

В общем, стоит присмотреться к Lido/LDO. Даже если токен плохо покажет себя в следующем году, это не значит, что так будет всегда.

Tags

Choose a language