Как понять, на каком рынке криптовалют мы находимся — бычьем или медвежьем?

bull or bear market bitcoin

Все рынки колеблются между бычьим и медвежьим периодами. Например, с января 2017 года по январь 2018 года общая капитализация рынка криптовалют выросла с 15 млрд долларов США до 700 млрд долларов США. Это был явно «бычий» период рынка, поскольку за короткий период времени наблюдался значительный рост (превышающий уровень инфляции в стране).

Однако с января 2018 года по январь 2019 года общая капитализация криптовалютного рынка упала с 700 миллиардов долларов США до 91 миллиарда долларов США. Всего за год объем рынка криптовалют упал на 87%. Это, безусловно, было медвежье время для криптовалютного рынка.

бычий и медвежий рынок

Рисунок один — изменения капитализации криптовалютного рынка

При таких значительных колебаниях, происходящих на криптовалютном рынке, важно уметь распознавать две вещи:

  1. Во-первых, мы должны уметь определять, находимся мы на бычьем или медвежьем рынке. 
  2. Во-вторых, благодаря самообразованию мы можем повысить свою способность распознавать падение и рост рынка.

Благодаря более глубокому осознанию этих двух факторов мы можем увеличить вероятность повышения стоимости портфеля.

Начнем с первого фактора — определения того, является ли рынок бычьим или медвежьим.

Что такое медвежий рынок криптовалют?

Медвежий рынок — это период времени, в течение которого инвесторы сосредоточены на долгосрочном негативном движении цен. Когда возникает медвежий рынок, криптовалюты, как правило, теряют значительную стоимость в течение длительного периода времени. Самым печально известным медвежьим рынком в криптовалюте был 2018 год. В течение 2018 года многие криптовалюты потеряли более 90% своей стоимости менее чем за год.

Что такое бычий рынок криптовалют?

Во время бычьего рынка инвесторы фокусируются на долгосрочном положительном движении цены. Возникают положительные эмоции, так как инвесторы видят период роста стоимости их портфелей. Криптовалюты демонстрируют значительный рост рыночной капитализации, поскольку есть повышенный спрос со стороны многочисленных инвесторов стремящихся купить криптовалюты. Это приводит к значительному росту цен на криптовалютных рынках.

Как определить, находимся мы на бычьем или медвежьем рынке?

Индикаторы

Первый способ, с помощью которого аналитики могут определить, является ли рынок бычьим или медвежьим — это использование индикаторов. Существует множество индикаторов, которые можно использовать на больших таймфреймах, например:

  • Williams % R
  • WAI
  • EMA Ribbon Indicato

Одним из наиболее широко используемых сочетаний индикаторов для определения того, что рынок бычих или медвежий, является сочетание 50-дневной MA и 200-дневной MA. Когда 50-дневная MA и 200-дневная MA пересекаются, образуется либо золотой крест, либо крест смерти.

Золотой крест

Золотой крест возникает, когда 50-дневная MA пересекается с 200-дневной MA. Это пересечение представляет собой бычье изменение долгосрочного импульса. На основе этого изменения импульса обычно происходит значительное бычье ралли. Поэтому, если происходит «золотой крест» и 50-дневная МА находится выше 200-дневной МА, криптовалютный рынок является бычьим.

медвежий рынок

Рисунок два — пример золотого креста 2019 года

Крест смерти

Кресты смерти являются противоположностью золотых крестов. Это происходит, когда 50-дневная MA опускается ниже 200-дневной MA. Как только возникает «крест смерти», рынок традиционно считается медвежьим.

график крест смерти крипто

Рисунок третий — крест смерти

Вывод

Составив карту всех золотых и крестов смерти, мы можем получить общее представление о том, каким является рынок — медвежьим или бычьим.

бычий и медвежий рынок - кресты золотой и смерти

Рисунок 4. Общий бычий/медвежий тренд рынка криптовалют сквозь призму крестов смерти и золотых.

Это отображение действительно дает нам относительно точную оценку о настроениях рынка. Однако проблема этих крестов заключается в том, что они являются сильно запаздывающими индикаторами. Это означает, что вершины и низ рынков упускаются. Мы дополнительно рассмотрим продажи на максимумах и минимумах / обнаружение смены рыночных настроений позже…

On-chain индикаторы

On-chain анализ использует данные из блокчейна Биткойна для создания новых индикаторов. Традиционные индикаторы, как правило, представляют собой некое уравнение, входными данными которого являются данные о цене. Однако индикаторы on-chain — это нечто невиданное ранее, поскольку они невозможны на фондовом рынке / рынке Форекс / товарных рынках (у них нет блокчейна). Два основных индикатора, по которым можно определить, является ли рынок бычьим или медвежьим, — это мультипликатор Puell и коэффициент RHODL для биткоинов.

Вывод по on-chain индикаторам

Широкое использование индикаторов on-chain — относительно новое явление в криптовалютном мире. Если ними удастся поймать вершину бычьего рынка текущего 2022 года, индикаторы on-chain могут постепенно подорвать популярность традиционного анализа криптовалютного рынка. На них стоит обратить внимание, когда вы задаетесь вопросом, является ли рынок бычьим или медвежьим, и какова ваша текущая позиция.

Вывод о бычьем и медвежьем рынке

Существует множество способов определить, является рынок в настоящее время бычьим или медвежьим. Самый распространенный метод — это использование бычьих и медвежьих крестов смерти/золотых. Как упоминалось ранее, «золотые кресты» и «кресты смерти» значительно запаздывают. 

Давайте рассмотрим факторы, которые могут указывать на окончание бычьего или медвежьего рынка.

Продажа на вершине, покупка на дне

Во время медвежьего рынка 2018 года многие инвесторы столкнулись со значительным обесцениванием портфелей. Большинство альткоинов потеряли за это время более 90% своей стоимости, а многие до сих пор не достигли ATH, установленных в 2017/18 годах, несмотря на значительное продвижение по рынку.

Кроме того, многие криптовалюты просто не смогли развивать свои проекты из-за рыночных условий и фактически закрылись. Например, Universa провела ICO в 2017 году, собрав 28 миллионов долларов США. Через девять месяцев после проведения ICO стоимость UTNP упала на 95%, а сам проект прекратил свое существование.

UTNP график цен на криптовалюту

Рисунок 5 — График цены UTNP*

Примечание — UTNP сейчас классифицируется как мертвый криптовалютный проект

Почему рынок значительно потерял в цене в 2018 году?

Причина, по которой криптовалютный рынок потерял значительную стоимость в течение 2018 года, заключается в том, что он был перегрет.

Определение перегретого рынка = когда он расширяется неустойчивыми темпами, что часто приводит к тому, что называют «пузырем».

Хотя большинство инвесторов и трейдеров были застигнуты врасплох падением 2018 года, некоторые спаслись благодаря тому, что заметили развивающиеся рыночные опасности… Это связано с тем, что существует множество способов определить, меняется ли рынок с медвежьего на бычий или наоборот.

Что указывает на конец бычьего рынка?

Слушайте своего таксиста.

Это старая рыночная поговорка: как только водитель такси начинает давать вам советы по инвестированию, пора продавать. Это потому, что таксист, дающий вам инвестиционные советы, скорее всего, подразумевает, что ваш рынок широко известен и вызывает эйфорию. Таксисты, дающие советы, означают, что рынок находится в фазе поздней мании. В этой фазе все жадничают, желая получить значительную прибыль, наблюдавшуюся ранее на рынке.

После фазы мании на рынке наступает фаза спада, когда происходит массовая капитуляция. Вот почему, когда ваш таксист говорит покупать, самое время продавать. 

BTC с 2016-2019г. анализ рынка

Рисунок шесть — психология рынка BTC 2016 — 2019 гг.

ICO

Во время «бычьего рынка» 2017/2018 годов появилось множество ICO, все они обещали произвести революцию в различных отраслях. Размер и регулярность проведения ICO постоянно росли во время этого бычьего цикла. Например, XTZ ICO удалось привлечь 250 миллионов долларов США… Однако золотая лихорадка ICO ознаменовала конец бычьего периода 2017/2018 годов, когда многие проекты либо прекратили свое существование, либо достигли уровня -90% от ATH 2017/2018 годов.

tezos

Рисунок 7 — Tezos провела ICO на 250 000 000 долларов США.

Это безумие ICO в 2017 году считалось аномалией. Однако в течение 2021 года было проведено значительное количество ICO, большинство из которых достигли своего жесткого предела. По мере продолжения «бычьего рынка» количество желающих принять участие в ICO росло. Например, компания RAZE провела свое ICO на пике данного «бычьего рынка», когда BTC находился на отметке 64 000 долларов США. Спрос на ICO был настолько высок, что RAZE получила переподписку на X88.

В течение следующей недели BTC упал с 64 000 долларов США до 47 000 долларов США, а вскоре после этого произошел «крест смерти».

Почему был большой спрос?

С психологической точки зрения, многие в криптовалютной индустрии испытывали эйфорию и жадность. Это было связано с тем, что многие альткоины выросли на x>+500% с марта 2020 года по апрель 2021 года. Поэтому, пытаясь успеть совершить следующий крупный шаг, многие в отрасли бросились на это ICO.

Выводы по ICO бычьего рынка

Пока не будет введено значительное регулирование в сфере ICO, маловероятно, что значительный спрос на ICO к концу «бычьего рынка» прекратится. Поэтому, если вы видите, что ICO монументально переподписаны и требуют значительного капитала, история подсказывает, что рынок может вот-вот перейти в медвежий тренд…

Что указывает на окончание медвежьего рынка?

Окончание медвежьего цикла предсказать значительно сложнее, чем окончание бычьего цикла. Попытка поймать падение медвежьего криптовалютного цикла часто ассоциируется с попыткой поймать падающий нож… Например, в 2018 году мало кто в отрасли предсказал почти полный крах, который произошел, когда рынок потерял более 85% своей стоимости менее чем за год.

Трейдеры пытаются снизить риск падающего ножа с помощью усреднения долларовых затрат (D.C.A) в периоды «крестов смерти».

События/вещи, которые указывают на завершение бычьего рынка

В заключение, использование сочетания оценки рыночной психологии, сетевых индикаторов и традиционных индикаторов (при правильном выполнении) является финансово выгодным для держателей криптовалюты и трейдеров. Упомянутые факторы могут увеличить вероятность того, что пользователи продадут ближе к вершине и поймут, когда мы находимся в бычьем или медвежьем движении.

Заключение

В заключение следует отметить, что понять, какой сейчас рынок — бычий или медвежий, относительно легко. Однако понять, на какой стадии бычьего или медвежьего периода мы находимся, гораздо сложнее. Надеемся, что методы, рассмотренные в этой статье помогут вам в этом.

Читайте также:

Tags

Choose a language