Книга ордеров в криптовалютах и как ее читать

Если вы хотите использовать активный стиль торговли, вам необходимо знать, как читать рынок. Умение читать книгу ордеров — это важный навык, который поможет вам лучше понять давление на покупку и продажу актива.

Книга ордеров предоставляет вам информацию, необходимую для принятия обоснованного решения и размещения ордера с высокой вероятностью получения прибыли. Данные, доступные из книги ордеров, дают вам возможность взглянуть на структуру и динамику рынка изнутри. Давайте начнем с основ компонентов книги ордеров.

Как устроена книга ордеров?

Практически каждая биржа в мире, торгующая криптовалютами или другими активами, имеет книгу ордеров для каждого из рынков, доступных на бирже. Книга ордеров — это просто список отложенных ордеров на покупку и продажу, которые трейдеры размещают на бирже по определенному активу. Другими словами, в книге ордеров фиксируется интерес покупателей и продавцов к определенному активу.

Заказы на покупку и продажу отображаются на разных сторонах. Каждый зарегистрированный ордер показывает общую сумму и цену. Если вы размещаете ордер на покупку 0,3 BTC по цене $45000, информация, записанная в книге ордеров, показывает цену за полную единицу (1 Bitcoin по цене $45000), а также общее количество криптовалюты, на которую есть спрос (0,3 Bitcoin).

Совпадение

Если вы понаблюдаете за книгой ордеров в течение нескольких секунд, вы увидите, что книга динамична: цифры постоянно движутся и обновляются в режиме реального времени. Когда вы видите, что цифры меняются, это означает, что ордера на покупку и продажу либо отменяются трейдерами, либо исполняются через процесс, называемый подбором.

Matchmaking — это процесс, направленный на согласование ордеров на покупку и продажу. Когда ваш ордер на покупку 0,3 BTC по цене $45000 встречается с ордером на продажу по той же цене, происходит совпадение, и ордер исполняется. Если ордер на продажу был только на 0,1 BTC, то ордер исполняется частично, а оставшиеся 0,2 BTC по цене $45000 остаются невыполненными в качестве частично открытого ордера, для которого необходимо найти другой ордер на продажу. На солидной криптобирже с ликвидным рынком все это происходит за миллисекунды.

Первые размещенные ордера — это первые совпадающие заказы. Когда ордера совпадают, они убираются из книги заявок, а рынок продолжает заполнять следующие по очереди ордера на покупку и продажу.

Что такое глубина рынка и ликвидность?

Разница между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить за актив, и самой низкой ценой, на которую готов согласиться продавец, называется глубиной спроса и предложения, или просто глубиной. Это число обычно отображается над книгой ордеров и динамически обновляется по мере отмены или исполнения заявок.

Глубина служит индикатором спроса и предложения актива: когда глубина увеличивается, это указывает на изменение спроса и предложения на криптоактивов, поскольку трейдеры корректируют свои ставки.

Глубина связана с общей ликвидностью рынка, обусловленной взаимодействием между продавцами и покупателями, и глубиной рынка в книге ордеров, то есть количеством заявок на покупку и продажу на различных ценовых уровнях. Если на глубоких ценовых уровнях размещается много ордеров на покупку и продажу, не оказывая сильного влияния на цену актива, это свидетельствует о ликвидности рынка, поскольку книга ордеров способна поглощать более крупные рыночные ордера. В принципе, чем меньше глубина, тем ликвиднее рынок.

И наоборот, когда глубина рынка слабая, крупные ордера на покупку или продажу толкают цену актива вниз или вверх, “проедая” книгу ордеров, нарушая позиции маркет-мейкеров. Чтобы учесть этот риск, глубина спроса и предложения имеет тенденцию к расширению. Анализируя глубину, вы можете определить степень риска, которому подвергаются маркет-мейкеры, в зависимости от глубины и ликвидности рынка. На рынках с низкой ликвидностью сложнее обмениваться активами по стабильным ценам.

Тот же самый расширенный спред может также указывать на риск, воспринимаемый в отношении волатильности, поскольку маркет-мейкеры склонны хеджировать свои позиции, чтобы защитить себя от колебаний цен.

Наконец, глядя в окно глубины рынка, вы можете время от времени обнаруживать уровни поддержки или сопротивления на более глубоких ценовых уровнях. Обычно это указывает на настроения рынка, которых придерживается большое количество криптотрейдеров, но иногда это работа криптокита, скрывающегося в глубине.

Читайте также:

Tags

Choose a language