DeFi 101: Tất cả kiến thức đầu tư cơ bản cần biết

defi guide investors

Bạn có biết có một hình thức đang phát triển trong không gian tiền điện tử cho phép bạn vay, cho vay hoặc nhận bảo hiểm trong vòng vài phút theo cách phi tập trung?

DeFi (hay tài chính phi tập trung) đã là một trong những chủ đề nóng nhất trong ngành cryptocurrencies trong vài năm nay.

Không có gì đáng ngạc nhiên. DeFi tạo thành một khái niệm mạnh mẽ đáp ứng và thậm chí có thể vượt qua mục tiêu ban đầu của Bitcoin. Cụ thể là bằng cách tạo ra một hệ thống thanh toán ngang hàng (P2P) phi tập trung.

Với tổng vốn hóa thị trường là 82,01 tỷ đô la, ngành tài chính phi tập trung đã và đang phát triển nhanh chóng. Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2018, thị trường DeFi đã tăng hơn 2.160%.

Nhưng DeFi là gì, và làm thế nào nó có thể phát triển nhanh như vậy?

Những câu hỏi này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư crypto, vì nhiều đồng tiền trên sàn AAX thu được phần lớn giá trị và tiện ích của chúng từ việc phát triển trong không gian này.

DeFi là gì?

DeFi đề cập đến một trào lưu bao gồm một tập hợp các dịch vụ tài chính (ví dụ: giao dịch, cho vay, đi vay, thanh toán). Các dịch vụ này sử dụng cơ sở hạ tầng phi tập trung để hoạt động dưới dạng mạng blockchain và các hợp đồng thông minh.

Ngành công nghiệp thanh toán truyền thống bản chất là tập trung, điều này thường dẫn đến các sản phẩm và dịch vụ kém hiệu quả và điều này đòi hỏi mức độ tin tưởng vào các tổ chức tập trung được cho là không hợp lý.

Hãy nghĩ về điều này: để đăng ký một khoản vay, bạn phải đến ngân hàng và cung cấp một số tài liệu. Sau đó, bạn phải đợi nhiều tuần cho đến khi tổ chức tài chính xem xét các giấy tờ và họ quyết định số phận của đơn xin vay của bạn.

Trong khi đó, DeFi cung cấp quyền truy cập toàn cầu cho bất kỳ ai trên thế giới, với một giải pháp thay thế phi tập trung cho các dịch vụ tài chính truyền thống như giao dịch, bảo hiểm, tiết kiệm và cho vay.

Để sử dụng các dịch vụ này, bạn không cần phải gửi tài liệu và đợi nhiều ngày để nhà cung cấp dịch vụ xem xét đơn vay của bạn.

Thay vào đó, bạn chỉ cần một chiếc điện thoại thông minh hoặc một thiết bị máy tính để có kết nối internet đang hoạt động. Chỉ cần mở ứng dụng, chỉ định số tiền bạn muốn vay và dịch vụ sẽ tự động hướng dẫn và ghép nối bạn với người cho vay cho bạn vay tiền.

Các tính năng cốt lõi của dApp DeFi là gì?

Đây là bảng so sánh để bạn hình dung các tính năng chính của các ứng dụng phân quyền DeFi (dApps) cũng như những điểm khác biệt chính với các dịch vụ tài chính truyền thống.

Tính năng cốt lõiDeFi dApps – Ứng dụng tài chính phi tập trung.Dịch vụ tài chính truyền thống
Quản lýKhông giống như các dịch vụ tài chính truyền thống, các dApp DeFi không được quản lý hoặc kiểm soát bởi bất kỳ ai. Thay vào đó, các ứng dụng sử dụng hợp đồng thông minh và công nghệ blockchain để chạy mà không có (hoặc có sự can thiệp tối thiểu) của con người.Mọi dịch vụ tài chính truyền thống đều được quản lý và sàng lọc bởi một tổ chức hoặc một đơn vị (ví dụ: ngân hàng). Do đó, các dịch vụ này bản chất mang tính chất tập trung.
Khả năng tiếp cậnToàn cầu. Bất kỳ ai có thiết bị có khả năng kết nối internet đang hoạt động đều có thể truy cập và sử dụng DeFi dApps.Bị chi phối bởi các quy định địa phương, quyền truy cập của người dùng được xác định bởi nhà cung cấp dịch vụ. Một số dịch vụ tài chính (chẳng hạn như cho vay) chỉ được cung cấp trong phạm vi quốc gia hoặc khu vực. Ngoài ra, điều quan trọng cần nhớ là vẫn còn khoảng 2 tỷ người không có tài khoản ngân hàng trên thế giới.
Tính minh bạchCao. DeFi dApps là mã nguồn mở với mã được công khai trên blockchain để mọi người có thể kiểm tra. Tất cả các hoạt động giao dịch cũng có sẵn cho bất kỳ ai kiểm tra.Thấp. Trừ khi các quy định yêu cầu khác, các nhà cung cấp truyền thống thường miễn cưỡng chia sẻ thông tin về sản phẩm và dịch vụ của họ với công chúng.
Mức độ tương tácCao. Hầu hết các dApp DeFi được xây dựng theo cách kết hợp các sản phẩm khác (ví dụ: stablecoin, sàn giao dịch phi tập trung, dịch vụ cho vay).Thấp. Trong khi một số nhà cung cấp dịch vụ kết hợp dịch vụ của họ với các sản phẩm khác của họ, chúng không được tích hợp với các sản phẩm tài chính của các tổ chức khác.
Trải nghiệm người dùngLinh hoạt. Nếu không thích giao diện của ứng dụng DeFi, bạn có thể sử dụng nền tảng của bên thứ ba hoặc thậm chí tạo nền tảng của riêng mình.Tiêu chuẩn. Bạn phải sử dụng giao diện mà nhà cung cấp dịch vụ đã tạo sẳn cho ứng dụng.

Bảng So sánh các tính năng cốt lõi: DeFi dApps so với các dịch vụ tài chính truyền thống

DeFi dApps cung cấp những dịch vụ gì?

Trong phần này, chúng ta sẽ khám phá các sản phẩm và dịch vụ phổ biến nhất hiện có trong không gian DeFi. Với số lượng dự án mới đang nổi lên đã tự thêm mình vào danh sách dApp hiện có, vốn đã phong phú, một giải pháp cho mọi đối tượng người đam mê tiền điện tử, nhà đầu tư và nhà giao dịch.

Cho vay và vay

Hiện nay, các sản phẩm vay và cho vay là loại ứng dụng phổ biến và hot nhất được sử dụng trên thị trường DeFi.

Vay và cho vay trong không gian phi tập trung.

Hai dApp DeFi lớn nhất (theo vốn hóa thị trường) – Aave và Maker – có tổng thị phần là 31%.

Các ứng dụng này cho phép mọi người vay tiền bằng cách sử dụng tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lời bằng cách cho người dùng khác vay tài sản kỹ thuật số của họ.

Các ứng dụng hàng đầu như Aave và Maker giới thiệu các sản phẩm khác trong dApp của họ (ví dụ: stablecoin). Họ cũng cung cấp quyền truy cập vào các dịch vụ DeFi khác.

Ví dụ về các sản phẩm DeFi cho vay và vay:

  • Aave: hiện là giao thức DeFi dựa trên Ethereum lớn nhất cho phép người dùng hoạt động với tư cách là người cho vay và người đi vay cùng một lúc. Đọc hướng dẫn của chúng tôi để tìm hiểu thêm về Aave.
  • MakerDAO: một sàn tín dụng phi tập trung
  • Compound Finance: một giao thức thị trường tiền thuật toán. Đây là hướng dẫn DeFi của chúng tôi về  Compound.
  • InstadApp: một giao diện trực quan trên MakerDAO giúp người dùng ít kinh nghiệm kỹ thuật và tài chính.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEXes)

Các sàn giao dịch phi tập trung hoặc DEXs nhằm mục đích mô phỏng các dịch vụ của các sàn giao dịch tập trung bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh để hoạt động mà không cần quản lý tiền của người dùng.

Khi các hợp đồng thông minh tự động khớp người mua với người bán, lợi ích của các sàn giao dịch phi tập trung là người dùng có thể loại bỏ các bên trung gian.

Tuy nhiên, nhược điểm của các dịch vụ DeFi này là mức độ phổ biến bị hạn chế của chúng vì hầu hết người dùng tiền điện tử đang sử dụng các dịch vụ tập trung (có giao diện tốt hơn, tốc độ giao dịch nhanh hơn và tính thanh khoản cao hơn) để giao dịch tài sản của họ.

Ví dụ về các sàn giao dịch phi tập trung:

  • Bancor: một hệ thống thanh khoản phi tập trung. Đọc thêm về Bancor trong hướng dẫn DeFi của chúng tôi.
  • Atomex: một ví đa tiền tệ có tính năng trao đổi hoán đổi nguyên tử được tích hợp sẵn.
  • Serum: một DEX trên chuỗi dựa trên blockchain Solana cho phép giao dịch trong thời gian thực giữa người dùng với chi phí thấp. Đọc hướng dẫn của chúng tôi để biết thêm thông tin về  Serum.
  • IDEX: một DEX có tính năng trao đổi token thời gian thực
  • Uniswap: một hệ thống cho vay dựa trên Ethereum phi tập trung cung cấp các quỹ thanh khoản để hoán đổi token. Đây là thông tin bổ sung trên AAX liên quan đến  Uniswap.

Bảo hiểm

Khi ai đó sử dụng dịch vụ bảo hiểm, nhà cung cấp đảm bảo bồi thường cho các sự kiện khác nhau (chẳng hạn như tử vong, mất mát, thiệt hại và bệnh tật) cho khách hàng để đổi lấy việc thanh toán phí bảo hiểm.

Trong không gian DeFi, máy chủ lưu trữ dịch vụ thường là chính cộng đồng dApp, có giao thức phi tập trung để cung cấp các sản phẩm bảo hiểm dựa trên blockchain.

Bảo hiểm trong không gian phi tập trung

Ví dụ: Etherisc – một ứng dụng bảo hiểm được xây dựng trên Ethereum – có nhiều sản phẩm bảo hiểm phi tập trung, xây dựng bởi cộng đồng (chẳng hạn như bảo hiểm bão và bảo hiểm trì hoãn chuyến bay) mà người dùng có thể mua.

Ví dụ về các dịch vụ bảo hiểm DeFi:

  • Etherisc: một giao thức bảo hiểm phi tập trung được cộng đồng xây dựng có các giải pháp chuyển rủi ro
  • Nexus Mutual: một dịch vụ dành cho người dùng để bảo vệ rủi ro và lỗi trong mã hợp đồng thông minh (smart contract)
  • VouchForMe: dịch vụ blockchain nơi người dùng có thể tiết kiệm tiền bằng cách chia sẻ rủi ro

Staking- Việc khoá các đồng tiền điện tử để nhận thưởng

Các mạng blockchain sử dụng thuật toán đồng thuận Proof-of-Stake (PoS) yêu cầu người xác thực phải khoá một phần tiền điện tử của họ để tạo, đề xuất và bình chọn cho các khối trong mạng.

Để đổi lấy việc duy trì mạng, người xác thực PoS được thưởng vì đã khoá tài sản kỹ thuật số của họ.

Để hỗ trợ thuật toán đồng thuận này và đảm bảo thu nhập thụ động (tương tự như tài khoản tiết kiệm ở ngân hàng), các nhà phát triển đã tạo ra các ứng dụng DeFi để họ có thể sử dụng các sản phẩm phi tập trung như tiền thưởng staking và giải pháp Staking-as-a-Service.

Ví dụ về ứng dụng staking DeFi:

  • StakeWithUs: một giao thức Staking-as-a-Service cho các giao thức PoS
  • Mythos: một dịch vụ xác thực cho mạng Cosmos và Loom
  • Dokia Capital: một dịch vụ staking có tính tổ chức chuyên nghiệp

Dịch vụ thanh toán

Các dịch vụ thanh toán phi tập trung thường là một lựa chọn tốt cho những người không muốn thông qua ngân hàng, những người đam mê tiền điện tử và thậm chí là các tổ chức tài chính.

Đó là vì những người không muốn thông qua ngân hàng thường không thể tiếp cận các dịch vụ tài chính cơ bản, chẳng hạn như tài khoản tiết kiệm, các khoản vay và hơn thế nữa. Các ứng dụng tài chính phi tập trung trang bị cho những người này những công cụ thích hợp để quản lý tài chính của chính họ, cho dù việc này liên quan đến việc gửi tiền kỹ thuật số hay mở tài khoản séc.

Giao dịch kỹ thuật số bằng Bitcoin

Các ứng dụng DeFi cũng thú vị đối với các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức, vì những lý do tương tự với những người không muốn thông qua ngân hàng. Chúng cho phép các giao dịch được thực hiện với tốc độ cực nhanh, hiệu quả, với mức phí tối thiểu. Các ứng dụng DeFi cũng loại bỏ sự cần thiết của bên thứ ba và các giao dịch được thực hiện trong thời gian thực.

Ngày nay, khi các giao dịch ngày càng được thực hiện theo cách kỹ thuật số và thế giới đang chứng kiến ​​sự chuyển hướng tới một xã hội không dùng tiền mặt, nhiều dịch vụ thanh toán DeFi đã có sẵn cho những người đam mê tiền điện tử sử dụng.

Ví dụ về các dịch vụ thanh toán DeFi bao gồm:

  • Lightning Network: một mạng được xây dựng dựa trên Bitcoin có các hợp đồng thông minh cũng như các khoản thanh toán ngoài chuỗi nhanh chóng và chi phí thấp. Tìm hiểu thêm về Lightning Network trong hướng dẫn DeFi của chúng tôi.
  • Request Network: một mạng phi tập trung cho phép người dùng yêu cầu, xác thực và thực hiện thanh toán.
  • Strike: một giải pháp thanh toán dịch vụ tài chính gần đây đã hợp tác với Twitter cho phép thanh toán bằng Bitcoin.
  • Whisp: một giải pháp trả lương phi tập trung có tính năng thanh toán bằng tiền điện tử.

Các blockchain hàng đầu cho DeFi là gì?

Các sản phẩm DeFi cần một blockchain để hoạt động. Hầu hết chúng sử dụng các blockchain như Ethereum và EOS hỗ trợ cả hợp đồng thông minh và dApp.

Tuy nhiên, Bitcoin cũng là một lựa chọn phổ biến cho các nhà phát triển DeFi vì Lightning Network – giải pháp mở rộng quy mô lớp 2 của tiền điện tử hỗ trợ các giao dịch ngoại tuyến nhanh chóng và chi phí thấp – cho phép tạo và vận hành các dApp và hợp đồng thông minh trên sàn này.

  1. Ethereum: Blockchain tiền điện tử lớn thứ hai (ETH), cũng như nhiều dApp và hàng triệu hợp đồng thông minh, là blockchain phổ biến nhất cho DeFi với khoảng 200 dự án được xây dựng trên mạng Ethereum.
  2. Bitcoin: Với việc triển khai Lightning Network, Bitcoin đã trở thành blockchain DeFi lớn thứ hai, hỗ trợ 24 ứng dụng tài chính phi tập trung.
  3. EOS: Nền tảng hợp đồng thông minh EOS, đối thủ cạnh tranh chính của Ethereum, đứng sau Bitcoin với tư cách là blockchain phổ biến thứ ba hỗ trợ 21 ứng dụng DeFi.

DEX và CEX: Sự khác biệt là gì?

Mặc dù toàn bộ ngành crypto dường như đang chuyển hướng nhiều hơn sang mô hình phi tập trung, nhưng vẫn có một số sàn giao dịch tập trung trong không gian tiền điện tử.

Vậy các sàn giao dịch phi tập trung có tốt hơn các sàn giao dịch tập trung không?

Điều đó phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn với tư cách là nhà đầu tư.

Nhiều nhà đầu tư coi trọng quyền tự chủ và quyền kiểm soát đi kèm với sàn phi tập trung, thì những nhà đầu tư khác lại muốn có một tổ chức khác quản lý tài khoản tài chính của họ. Bằng cách này, họ có thể yên tâm rằng tiền của họ được quản lý một cách chuyên nghiệp. Điều này cũng giúp loại bỏ khả năng quên khóa cá nhân của người dùng, dùng để mở khóa ví kỹ thuật số nơi lưu trữ tiền điện tử.

Video này cung cấp một cái nhìn toàn diện về sự khác biệt giữa sàn giao dịch phi tập trung và sàn giao dịch tập trung (CEXes): CEX vs DEX | DeFi có thống trị không?

Cho dù bạn chọn tham gia hay đầu tư vào DeFi, AAX cũng là một nơi toàn diện cung cấp các dự án DeFi cho những người đam mê tiền điện tử đòn bẩy tài sản của họ. Hướng dẫn đầu tư vào DeFi trên AAX này sẽ hướng dẫn thêm cho bạn cách tiến hành các khoản đầu tư của mình.

DeFi: Tiền điện tử không chỉ là các khoản thanh toán và “hodling”

Với thị phần đang tăng mạnh, DeFi cho phép người dùng toàn cầu tiếp cận các sản phẩm tài chính truyền thống mà không cần trung gian và sự giám sát của cơ quan quản lý tập trung (ví dụ: nhà cung cấp dịch vụ).

Do đó, DeFi là bằng chứng thực tế cho thấy tiền điện tử không chỉ là một tài sản kỹ thuật số được sử dụng riêng để tạo điều kiện cho các khoản thanh toán phi tập trung (P2P) hoặc cho giao dịch đầu cơ.

Và với sự nổi lên của DeFi, công nghệ blockchain và tiền điện tử dường như đang củng cố các mục tiêu ban đầu được nêu rõ bởi Satoshi Nakamoto – người tạo ra Bitcoin – đó là thúc đẩy tính toàn diện về tài chính, quyền tự do và quyền sở hữu thực sự cho tất cả mọi người.

Bạn muốn tìm hiểu thêm về các đồng tiền khác nhau hoặc blockchain nào có liên quan đến sự phát triển của DeFi? Hãy xem các hướng dẫn khác nhau về các loại coins tại Học viện AAX.

Tags

Choose a language