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什麼是永久銷毀代幣及其對數字貨幣帶來的正面影響

對於大多數人來說,「通貨膨脹」是一個壞消息。現在,我們看到委內瑞拉最為惡劣的情況,當中更有很多歷史例子證明,不少社區和家庭群組均看到其金錢價值蒸發了。

可是通貨膨脹不一定是負面的,在某些情況下可以幫助刺激經濟。

所有主流的法定貨幣都基於通貨膨脹的設定,但是有關通縮的貨幣又該如何運作呢?於2009年創立的比特幣不僅代表了首次發行數字貨幣的成功,而且在支配其貨幣政策方面也獨當一面。

經濟學101:通貨膨脹與收縮

通貨膨脹期間會導致購買力下降。這會對生活成本帶來負面影響,甚至可能減緩一個國家的經濟增長。可是,通貨膨脹也有其好處,對於持有有形資產(例如股票或房地產)的投資者可以利用貨幣貶值的優勢並以更高的價格出售。

此外,隨著國家的貨幣價格降低,其他國家從該國進口商品的價格也將同時降低,這可以刺激國內創業和生產力。

從消費者的角度來看,通縮的說法聽起來可能更具吸引力,原因是通縮一般意味著購買力的提升。但是,在許多情況下,消費者無法從其貨幣價值的上漲中獲取利益。例如,假設你今天所借的資產價值少於你最終必需償還的債務,那麼是次借貸可能就沒有其吸引力了。

通縮期間同樣地影響投資市場,一般投資者均會傾向減少出售資產。

加密貨幣與法定貨幣

經濟體系需要利用人們花費金錢使其保持運作。這就是所有主要法定貨幣均基於通貨膨脹的設定之主要原因。

法定貨幣的貨幣供應沒有最高限額,中央銀行可以自行選擇印製貨幣,並且在受到經濟壓力或在面臨危機時,例如全球大流行、印製更多的貨幣及降低利率鼓勵支出都是常見的策略。

但是,這樣的做法卻會構成危機。

我們大部份人都不會忘記2008年金融危機是如何發生,以及如何利用救助計劃讓管理層們免於承擔責任,卻因此帶來更廣泛的社會影響作為代價。

比特幣正是於在這種背景情況下所創立的。它是世界上第一種加密貨幣,並受通貨緊縮的政策約束。

比特幣的總供應量永遠不會超過價值2100萬,而且將逐步釋放到市場網絡中,加重了資產的獨特性,持有人丟失私鑰或種子的情況並不罕見,實際上,這會導致他們永遠流失了其資金。

可是,比特幣並不是唯一的通貨緊縮加密貨幣。在過往的幾年間,有很多相類似的貨幣及領域經已開發出全新及可供替代的協議和政策來提高其價值。

什麼是回購及永久銷毀代幣

當代幣正在銷毀時,特定數量的加密貨幣將永久地從系統中刪除。

可以試想為一個中央銀行決定銷毀法定貨幣總貨幣供應量的一部分,以降低通貨膨脹率並增加資產價值。

我們不應只從字面上看待銷毀代幣。取而代之的是,現實情況會於銷毀過程中將貨幣放到公共錢包(同時稱為「黑洞地址」)中,從而使貨幣不再流通於市場,並永遠無法再次還原,永久撤出。

分配給這類型永久撤出市場的資金可以是來自團隊的儲備金,也可以作為回購的一部分,從市場上購買然後再次銷毀。

簡而言之,永久銷毀代幣會導致供應減少,但其需求仍然存在。至少從理論上說,此舉應該能夠增加購買壓力,並且激勵投資者保留現有資金。

銷毀代幣也是發行商向投資者提供透明度的其中一種方式。例如,某些公司可能會根據其收入來進行回購和銷毀貨幣。可是,還除此之外市場上亦有其他方法。

銷毀代幣在加密貨幣體系當中是如此重要,以至有些項目會將共識機制建立在通縮策略的基礎上。有些人甚至走到了創建一個自我銷毀數字資產的地步,每次交易均會消耗掉總供應量的一部分。

交換代幣

通常,交換代幣具有三個主要功能:激勵市場以提高流動性、為用戶提供折扣並強化新功能(如提前使用IEO、投票及發行新貨幣)。

銷毀代幣在發行貨幣中的加密貨幣交易所中十分流行。代幣的實用性能鼓勵交易者使用其代幣,而銷毀代幣則提供了進一步的誘因來購買代幣並保留一段更長的時間。

例如,幣安每季度使用其利潤的20%來購買和銷毀幣安幣(BNB)代幣,以減少於市場上流通中的BNB供應量。 幣安承諾將繼續保留此運作安排,直到銷毀掉BNB總供應量的50%。

加密貨幣衍生交易所FTX邁出了一步。每星期,FTX均會回購和銷毀其貨幣FTX幣(FTT),該費用由交易市場上所賺取的費用的33%、保險資金淨增加量的10%和其他用途產生費用的5%作為資金。

由LSEG技術提供支持的新一代加密貨幣交易所AAX即將推出自己的貨幣AAX幣(AAB)。該貨幣的固定上限為5000萬AAB,每個的初始價格為1 USDT。

AAX用戶將能夠使用AAB交易所平台上最高的100%用作任何交易的費用,基準折扣率為20%,投資組合最高折扣則為50%(基於在AAB中所持投資組合的百分比)。 AAB還可以用於解鎖交易所當中具備的特殊功能,包括交易智能系統及信號、社區交易和獨家產品。

與其他交換代幣一樣,AAX將使用銷毀貨幣來驅動通縮,促使AAB成為更具吸引力的長線投資。

與幣安和FTX相比,AAX設計的代幣表現更為進取。 AAX將每天使用交易期貨市場所帶有交易費用的100%來回購和銷毀AAB代幣。 AAX購回的全部代幣都將被銷毀。用戶可以隨時在區塊鏈上審核該過程,直至AAB總供應量的50%被完全消耗掉。

銷毀證明(PoB

除了通貨緊縮以外,銷毀代幣還有其他的用途。例如,銷毀證明(PoB)是一種獨特的共識機制,利用令銷毀代幣的概念來驗證區塊鏈上的交易。

為了獲得PoB網絡上的採礦權限,採挖者必須銷毀特定數量的代幣,這類似於在權益證明(PoS)系統中投入貨幣的方式一樣,其分別則在於驗證者在停止挖掘後無法再次驗證其代幣(皆因硬幣已經被永久銷毀)。

PoB通過限制可驗證區塊的採挖者數量並將其與已銷毀的加密貨幣數量進行配對,解決了工作證明(PoW)算法上有關能耗的問題。

BOMB代幣實驗

作為貨幣實驗當中精心設計的部分,BOMB是一個將貨幣銷毀至極端化的項目。

這是一種自毀式的加密貨幣,會銷毀相當於網絡上每筆交易中1%的代幣。

通過固定供應100萬個BOMB以及防止創建者打造新貨幣的智能合約,通貨緊縮也從而得到了保證。

根據創建者的說法,BOMB的目標並不是成為用於日常交易的貨幣,而是針對通脹,作為分散對沖的工具之一。

通縮貨幣:加密幣行業的抱負

主要法定貨幣是基於通貨膨脹的模式來刺激支出,而加密貨幣則利用通縮機制來維持穩定的增值,以鼓勵用戶持有貨幣並利用其對沖一般市場。

銷毀代幣是導致通貨緊縮的一種方法,特別流行於交換代幣的一眾發行者之間。設計這類型的貨幣時,要在激勵用戶進行消費和持有貨幣之間找到適當的平衡點。

AAX在設計AAB時考慮到這個平衡點。例如,使用AAB支付費用是可獲取20%的折扣。除此之外,AAX還著眼於留意投資者將投資組合分配到AAB的各種程度。例如,如果以AAB建構成為投資組合的30%,該用戶則可以於任何交易中獲取交易費用20 + 30 = 50%的折扣。

關於AAX

AAX於2019年11月正式上線,是全球首家由倫敦證券交易所技術支持的數字貨幣交易所,提供一站式法幣、幣幣及期貨合約交易,現有近30對幣幣交易對,可以一百倍槓桿進行比特幣BTC、以太幣ETH和泰達幣USDT的三種永續合約交易。AAX致力為用戶提供一個極致安全、深度流動性、超低延遲以及完全合規的交易平台。 了解更多詳情,請按此

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