比特幣 ETF 評估

Bitcoin ETFs explained

介紹

在 Vaneck 提出的比特幣現貨 ETF 被拒絕後,最近 ETF 充斥了比特幣的新聞。 但是,什麼是 ETF,為什麼我們要關心? 在這篇文章中,我們將了解 ETF 是什麼,並評估比特幣 ETF 的當前運行狀態。

什麼是 ETF?

ETF 是交易所買賣基金,傳統上跟隨大宗商品、資產、股票等。讓這些產品能夠輕鬆地在證券交易所買賣。ETF 通常由多種投資類型組成,由於其高度多樣化而被視為低風險投資。

最受歡迎的 ETF 之一是 Vanguard S&P 500 (VOO)。 Vanguards 追踪標普 500 指數的收益。 VOO 允許投資者相對輕鬆地買賣標普 500 指數基金。

VOO 隨著時間推移的表現

VOO 因其低風險和高度多樣化而吸引了許多大大小小的投資者。 這是因為該指數追蹤了美國 500 家最大的 PLC。 在下方圖表中,你可以看到前 10 名的 VOO 持股。

機構股票代碼百分比
蘋果公司APPL6.1 %
微軟公司MSFT5.8 %
Alphabet IncGOOGL4.2 %
亞馬遜公司AMZN3.9 %
Facebook IncFB2.2 %
特斯拉公司TSLA1.7 %
輝達公司NVDA1.4 %
波克夏·海瑟威公司BRKB1.4 %
摩根大通集團JPM1.3 %
強生公司JNJ1.2 %

VOO 前 10 名持股

Points scored

VOO 前 10 名持股佔 ETF 總數的近 30%

目前是否有與加密相關的 ETF?

在撰寫本文時,已經有許多與加密貨幣相關的 ETF。 然而,這些 ETF 大多數由可在股票市場上交易的區塊鏈公司組成,而不是加密貨幣本身。 例如,目前在美國最受歡迎的 ETF 之一是 Amplify 轉型數據共享主動型 ETF(BLOK(不是 Bloktopia))。

Amplify 轉型數據共享主動型 ETF

BLOK ETF 資產類別以股票為基礎,總資產總額為 1,639.75(百萬美元)。 BLOK 由眾多區塊鏈/加密相關股票組成。 前 15 名(按投資組合百分比)如下。

股票代碼公司投資組合百分比
GLXY銀河數字控股有限公司5.71 %
SISilvergate Capital Corp. Class A5.64 %
COINCoinbase Global, Inc. Class A4.86 %
NVDA輝達公司4.69 %
HUTHut 8 Mining Corp.4.53 %
RIOTRiot Blockchain Inc.3.94 %
MARA馬拉松數字控股公司3.86 %
HIVEHIVE Blockchain Technologies Ltd.3.84 %
BITFBitfarms Ltd.3.76 %
VOYGVoyager Digital Ltd.3.12 %
CMECME Group Inc. Class A3.09 %
SQSquare, Inc. Class A2.97 %
PYPLPayPal Holdings, Inc.2.90 %
8473思佰益控股公司2.90 %
OSTKOverstock.com, Inc.2.83 %

BLOK ETF

目前是否有任何形式的加密貨幣 ETF?

對於希望投資基於加密貨幣 ETF 的投資者來說,目前有多種選擇。 首先是 BITO,即 ProShares 比特幣策略 ETF。

BITO 是美國證券交易委員會允許在美國交易的第一個加密貨幣 ETF。 BITO 的重要之處在於它沒有持有現貨 BTC。 相反,ETF 持有期貨合約,這意味著 ETF 從不購買比特幣。

BITO價格行為

另一個類似的 ETF 是 BTF ETF。 BITO 推出後不久,BTF 在紐約證券交易所上市。 BTF 在許多方面與 BITO 相似,因為它不通過現貨市場投資比特幣,而是通過期貨合約。

BTF 價格行為

比特幣現貨 ETF 由什麼組成?

比特幣現貨 ETF 不是由期貨合約支持,而是由實物比特幣所支持。 對於這是否有利於比特幣價格的猜測有很多。 然而,普遍的共識是,它將為世界上最大的投資者打開進入最終邊界的通道,這可能有利於價格。

儘管最近提出了現貨 ETF,但近期我們似乎不太可能看到比特幣現貨 ETF。 許多交易所已經申請了現貨 ETF,但迄今為止都以失敗告終。 這是因為監管機構希望增加圍繞著交易所的監管結構。 此外,比特幣現貨 ETF 還存在潛在的託管問題。

加密貨幣 ETF 在所有國家/地區都可用嗎?

總之~沒有。

美國、瑞典、德國和加拿大等一些國家已經允許某種形式的 ETF。 然而,英國等許多國家已經徹底拒絕了 ETF 的提議。 在英國,這些方法已被 FCA 禁止,他們將加密貨幣的高波動性作為 ETF 被禁止的部分原因(儘管 ETF 高度多樣化,能夠降低風險和潛在波動性)。

結論

總之,比特幣 ETF 還有許多努力的空間。 目前有許多基於區塊鏈的高質量 ETF,尤其是在美國。 然而,全球仍然嚴重缺乏基於加密貨幣的現貨 ETF。

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