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如何确定数字资产的价值

数字资产的价格主要受到价格发现的驱动:数字货币交易者在交易所买卖数字资产时,当前价格受到人们的预期购买价格以及预期出售价格的驱动。

而评估数字资产的价格,却是另一回事。当前价格并不重要,赋予数字资产价值的市场之外的因素,才是重中之重。通过仔研究数字资产的基本面,交易者可以确定该资产当前是否具有价值,并尝试预测在不久的将来,该价值将会如何变化。

当涉及数字货币时,许多基本要素都应被考虑在内,而实用性属于核心要素。根据实用性的类型,交易者需要特别关注不同的基本要素,以便评估相关资产。

注意:证券型通证不在此列,因为它们尚未得到充分发展。

支付通证

数字货币非常适合用于电子支付,这也是许多数字货币创建的初衷。作为数字货币的鼻祖,比特币被设计为一种确保完全的所有权和不受审查的电子现金。

然而,在过去的十年中,比特币被证明具有很高的波动率,可以说不再适合用于支付。多数时候,从投资的角度来看,持有BTC比将其花费在商品和服务上更有意义。

目前许多支付通证具有强大的功能,例如莱特币(LTC)处理交易的成本较BTC更低。

在评估用于支付的数字资产时,需要考虑可行性和交易成本,更重要的是要考虑商家接受数字资产的程度。如果无法随时随地的使用它来购买商品和服务,那么这种支付货币并不合格。

隐私币

作为支付通证的子集,市场上有许多用于保护隐私并且具有增强功能的隐私币。最受欢迎的包括:

  • 门罗币(XMR)。门罗币被誉为最好的隐私币之一。它对交易进行编码,隐藏交易金额和涉及的地址。它创建一次性隐身地址,让追踪个人交易变得更加复杂。
  • 大零币(ZEC)。大零币是比特币分叉产生的隐私币,使用简洁非交互式零知识证明(zk-Snarks),让矿工可以验证交易而无需知道谁参与了交易。

大零币适用于常规支付通证相同的评估标准,并增加了隐私保护机制的可靠性和复杂性。

稳定币

尽管稳定币最初也被设计为支付通证,但其适用性已发展到独树一帜的程度。

与法定货币挂钩的稳定币,如USDT,USDC和GUSD等可被用于支付,但基本上大部分数字货币交易者都会使用稳定币买进卖出具有波动性的数字资产。例如,当他们预计比特币价格将会下跌时,会将BTC转换为USDT。

稳定币也可以作为法币的出入金通道,使新来者可以通过交易所购买与法币挂钩的稳定币,以便在市场达到理想价格时可以投资数字资产。

在DEFI的世界中,稳定币可用于许多不同的金融服务,例如借贷。

但这些只是与法定货币挂钩的稳定币。还有更多种类的稳定币,例如与黄金挂钩的稳定币,甚至与传统金融交易股票挂钩单位稳定币。

评估稳定币的最关键要素是稳定性。所谓稳定性,是指稳定币的价格与其挂钩资产之间的稳定关联。如果黄金的价格上涨,则与黄金挂钩的稳定币的价格也需要随之改变。例如,快速浏览NuBits的历史价格记录,可以看出该币种没能保持与美元的1:1的价格比例。由于失去了投资者的信任,该币种现在已经一文不值。

交易所通证

交易所通证是由交易所创建的本地通证,可以具有许多特殊功能。

例如,在AAB上线后,该通证可被用于在AAX上以折扣价结算交易费用,使借贷更具吸引力,并解锁专属服务。

其他交易所通证使客户能够参与IEO,甚至获取分红。

本地交易所通证用于推动交易所活动,并为客户提供某些服务的高级访问权限。因此,通过查看相关交易所(市场,流动性,技术能力,运营所在辖区)以及通证可解锁的服务类型,可以完成对通证的评估。

实用性通证

我们所说的实用性通证与交易所通证类似,但具有更广泛的应用。以太坊(ETH)就是最好的例子。ETH用于支持以太坊区块链上的所有操作,包括庞大的DEFI生态系统。这个时候ETH被称为“gas”,因为它驱动了相关活动。

例如,当通过Defi应用程序借入USDT时,执行该交易会产生少量费用,该费用以ETH支付。这与智能合约有关。当满足某些条件时,合约代码可以自动执行。智能合约使去中心化金融服务成为可能,因为不再需要中央权威来控制一切。

评估实用性通证,需要交易者研究通证赋能的整个生态系统。随着越来越多的人进入Defi,越来越多的ETH被锁定在各种Defi应用程序中,2019年末,以太坊的价格大幅上涨。

其他基本要素

除了通证的实用性,你还需要查看通证所基于的区块链协议。这将让你更好的了解数字资产的可靠性和技术能力。

但是,如果通证无法在众多交易所中实现广泛交易,即使通证具有出色的技术功能,对价值也没有多大意义。通证需要在多个交易所之间具有充裕的流动性,产生足够的交易活动来进行价格发现。

最后,如果数字资产与集团或公司紧密相关,那么作为数字货币交易者,请务必对该实体进行背调。当然,这不适用于比特币,因为它没有中央机构参与。但如果您要评估GUSD这样的稳定币,则应该研究经营该稳定币的公司Gemini。

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