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投资黄金VS投资数字货币:哪种更好?

你是否担心股市波动会对你的投资产生负面影响? 如果答案是肯定的,那么你必须尽快考虑避险资产。

黄金和比特币(BTC)等避险资产,可以在市场震荡时期为投资者提供一定程度的保护。

这些资产与总体市场呈负相关或至少替代性相关,因此投资者可以在经济衰退期间或在其他资产波动剧烈的时期,通过投资避险资产来限制亏损甚至获利。

1971年黄金与美元脱钩之后,投资者一直在考虑将贵金属作为传统市场上的标准避险资产。 在过去的一个多世纪,黄金久经考验,其表现胜过所有法币

但是,2009年匿名的中本聪创建比特币后,很快激发了关于数字黄金的愿景。从那时起,尽管比特币的波动率很大,还是有人开始将比特币视为避险资产。在寻求多样化投资组合以控制即将到来的熊市风险的投资者中,比特币的受欢迎程度与日俱增。

但是投资者应该选择哪种资产?请耐心往下看,本文将对比特币和黄金进行比较。

黄金

在进行深入比较之前,我们先从黄金开始研究。

纵观整个人类历史,黄金已被证明是一种强大的避险资产。黄金在一些行业(如电子产品和珠宝首饰)中是贵重材料,本身作为贵金属也很稀缺。

与股票、债券或美元等法币不同,个人和组织都无法“印发”黄金,因为贵金属的数量非常有限。 此外,要将黄金转化为投资工具,必须通过地下开采,然后进行加工。

此外,即使市场需求激增,黄金的供给仍然处于较低的水平。

由于具有上述特征,黄金在经济衰退时期表现良好。 即使贵金属的价格不会上涨而是保持稳定,它也能为投资者提供绝佳的机会来对冲市场动荡。

比特币

比特币诞生以来,因其与市场上其他资产(例如股票和债券)的相关性较低,许多人将其称为“数字黄金”。

与黄金类似,比特币也有自己的用例。这种数字资产由区块链技术提供支持,旨在打造一种点对点(P2P)的电子支付系统,该系统具有去中心化和全球交易功能。

比特币的发行不受任何政府,央行,公司或其他实体的监督,其性能和趋势不会受到不成比例的影响,因此许多人认为比特币是适合拥有的资产。如果你持有比特币钱包的私钥,那么将完全拥有比特币。

比特币不属于中心化系统,而是天然去中心化的,其网络由矿工维护。矿工负责处理和验证交易,并将交易添加到数字资产的区块链上。

与黄金类似,比特币也是一种稀有资产。比特币的供给上限是2100万枚。

比特币VS黄金:全面对比

既然已经分别研究了比特币和黄金,现在我们将两者进行比较,看看它们作为避险资产的表现如何。

价值

首先,分析这两项资产的价值非常重要。

对黄金来说,这种贵金属在整个历史的诸多方面都得到了广泛应用。如今,黄金作为重要材料被用于制造各种产品,包括奢侈品和技术组件。

自2009年诞生以来,比特币也被证明为是宝贵的资产。作为首个数字货币,比特币具有去中心化的支付系统,世界上任何人都可以使用它来接收,发送,持有和提取数字资产。

比特币拥有持续的网络正常运行时间,低成本的付款流程和去中心化的基础架构,该基础架构由位于世界各地的数千个节点提供保护,因此很有潜力成为传统银行系统的可行替代方案。

稀缺性

可以肯定地说,由于供给有限,比特币和黄金都是稀缺资产。

黄金是一种贵金属,需要开采必要的原料后才能生产。比特币的最大供应量被代码固定,因此网络无法生成(挖矿)超过2100万枚。

我们无法确定什么时候比特币将被全部挖出,也不知道确切的可供使用的黄金资源量,因此很难说哪种资产更加稀缺。

安全性和可靠性

评估这两种避险资产的安全性和可靠性也很重要。

黄金已经建立了作为可靠资产的良好声誉,而贵金属天然便于交易,称重和追踪。

同时,在大多数国家购买黄金都是合法的。

与之相比,数字货币是一种相对较新的资产类别,一些投资者暂时还有顾虑。尽管数字资产在大多数国家是合法的(或只是不受监管),但数字货币行业却是黑客,欺诈者和其他网络犯罪分子的首要目标。

过去,数字货币行业遭受了多次重大网络攻击,例如举世瞩目的Mt.Gox交易所的被盗,导致了超过4.5亿美元的数字货币损失。

因为上述原因,尽管数字货币网络采用公钥加密技术和去中心化架构为其用户提供了高级别的安全性,但比特币作为安全投资工具的声誉还是受到了损害。

但是需要强调的是,比特币和黄金一样,确实是一种可靠的资产。投资者可以通过合法服务安全地购买,出售,持有和提取比特币。

为避免欺诈,建议你在使用新的与数字货币有关的服务(例如数字货币交易所)之前进行尽职调查。

波动率

当投资者想要将资金投入避险资产时,他们认为波动率是最重要的因素之一。

在过去几年中,黄金已经设法将其波动率维持在较低水平,但比特币却被认为是高波动率的资产。

从结果看,比特币经历了多次价格暴涨和暴跌。

2017年末和2018年初的数字货币市场充分的说明了这一点。2017年12月,数字货币市场经历了历史上最大牛市之一,而比特币的价格峰值达到近20,000美元,之后的12个月内价格暴跌到3,100美元。

对于一些人来说,这可能造成了巨大的损失。但是据报道,通过合约交易做空比特币资产的投资者获得了巨大收益。

尽管黄金价格也曾经历暴跌(例如在2012年和2013年,贵金属价格在14个月内从1800美元跌至1200美元),但事实证明,和比特币的价格相比,黄金的价格更加稳定。

对于寻求限制重大价格波动风险的投资者,稳定币(通过与其他资产挂钩将波动率保持在最低水平的数字货币)可以提供更加安全的选择。

当前市场上有大量稳定币,其中一些与法币(如美元)或其他资产挂钩。

需要重点提及的是与黄金挂钩的稳定币(例如AUXT和BitGold),这些稳定币可以使投资者在区块链上获得黄金的敞口。

可及性

黄金拥有完善的基础设施用于资产交易。但是,投资者必须使用经纪人服务来购买贵金属。

因此,黄金投资者必须经历费时的申请经纪账户的过程,并且在交易资产时可能面临高额费用。

此外,由于许多经纪人在其平台上使用固定费用进行交易,因此投资者必须购买大量黄金以降低交易成本。

与之相比,比特币投资者不一定必须使用中介机构(例如经纪人)的服务来获取数字货币。

此外,因为他们有很多选择(从数字货币交易所到比特币ATM等本地服务),交易费用较低。 因此,他们甚至能够用极低的价格购买数字货币,这使得比特币比黄金更容易获得。

与黄金挂钩的稳定币不仅可以解决数字货币的波动率问题,而且这些资产还可以为投资者提供另一种更容易获得黄金价值敞口的途径。

比特币和黄金:投资者的两种可行的避险资产?

黄金已被证明是一种可行的长期价值存储工具,具有相对较低的波动率。比特币和数字货币是新一代的投资资产,具有较高的波动率,但增加了市场参与者的可及性。

最终,在数字货币市场上,我们会看到与黄金挂钩的稳定币数量将会增加,这将使用户有可能在确保低波动率的同时将黄金作为数字资产进行投资。

最后,尽管我们不提供投资建议,但我们坚信分散化投资是关键。在宏观经济动荡中,将比特币和其他数字货币添加到投资组合中可能会产生回报;将部分投资额度分配给黄金(无论是通过经纪人还是通过与黄金挂钩的稳定币)可以显著增加稳定性。

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