Forkast 專題: “勢不可擋的數字資產” 摘要

在12月16日,正當比特幣創出歷史新高之時,Forkast.News 刊登了由AAX贊助撮寫、有關目前加密資產經濟現狀及潛力的詳細報告,名為 “勢不可擋的數字資產”。

該報告描述了整個加密行業發展的脈絡,從單純的網絡實驗至發展成現今漸趨成熟的資產類別。

有興趣的各位可以詳細閱讀該報告,同時為了讓大家快速了解報告內容,我們特意在本文章精選了幾個重要的論點。        

基礎建

加密行業發展其中一個重點就是要建立穩固的機構級基礎建設。一家穩健及透明的交易所需要解決多年以來的行業問題,包括系統故障、提幣以及市場操控等詬病。此外,如果交易所想迎合擁有龐大資金的機構投資者的需要,交易所必須能夠即時處理大額交易的訂單,趕上機構市場的步伐。   

報告強調了AAX與倫敦證券交易所集團 (LSEG Technology) 此一重要的商業合作,使AAX成為全球首家使用倫敦證券交易所撮合引擎的加密貨幣交易所。當中要把技術應用至一家加密貨幣交易所,牽涉了錯綜複雜的技術難度,詳情可參考與倫敦證券交易所集團的環球銷售及市場主管 Lorne Chambers 的訪問。

交易所

透過與 AAX行政總裁 Thor Chan 的訪問,我們了解到整體市場的發展,以及機構投資者的入場和專注與個人投資者互動同樣重要。Thor亦強調交易所有責任教育投資者行業知識,有助推動行業發展及使其成為更成熟的資產類別。

資產託管

雖然比特幣及加密貨幣其中一個重要的原則是財產自主,但部份投資者以基金形式託管資產,有利行業與環球金融結合,亦更適合機構投資者的需要。目前行業出現機構級的加密資產託管需求,以助投資者作有效的風險管理及資產擔保。

從英國託管服務提供商 Koine 的創辦人訪問中,我們了解到託管的規管框架及Koine如果使用的不同技術解決方案符合規管要求。

報告亦指出,隨著環球加密資產的生態逐漸發展,愈來愈多加密基金出現,讓投資者可以參與加密市場之餘,可以免卻託管的煩惱。

紐約的資產管理公司 Grayscale 在2020上半年錄得 $10.4 億美元資產流入,其管理的資產總值 (AUM) 超過 $25億美元,其中84%的資產流入來自機構投資者。同樣,新加坡的加密服務公司Stack在2020年1月開設亞洲首家比特幣指數基金,在首月錄得 $2億美元的資產流入,並預計在2020年底其資產總值可以達到 $7.5億美元。

穩定幣

該報告仔細描述了目前代幣化資產市場,包括黃金、物業、商品及貨幣等,並指出現階段穩定幣崛起的重要性。

穩定幣的發展可以反映大眾追求一個穩定、 非波動性的價值儲存方法,用作支付、匯款或進出加密貨幣市場。其中為人熟悉的媒介 – 加密貨幣交易所便可以集所有區塊鏈的好處於一身。

報告指出,為了迎合不同的本地市場,非美元穩定幣的發展有可能推動數字資產進一步增長。

了解更多

該研究報告除了為尋求發展加密行業的商業領導者,及正在探索數字資產的機構投資者提供重要的見解外,同時亦適合個人投資者閱讀。

隨著更多機構投資者參與市場,我們可以預視將有前所未有的龐大資本流入加密市場,對一般投資者而言,必須要清楚了解市場變化的原因,並從中尋找合適的發展機會,亦可以更容易向親朋好友解釋何謂加密投資,推動行業發展。

了解更多精彩內容,例如數字資產與傳統資產的表現比較,以及如何把加密資產配置到投資組合,可閱讀“勢不可擋的數字資產”。

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