解密DeFi : DeFi借貸

現今有許多DeFi領域的應用,它可以替代傳統金融提供的服務,例如貨幣發行與貨幣交易等。

借貸平台可以說是去中心化金融中最受歡迎的產品。任何人都可以快速、輕鬆地獲得貸款,且不必向第三方透露自己的身份,也無須進行在傳統銀行中的標準化檢查。

該系統具有主要優勢,但我們不應忽視進行去中心化借貸可能產生的弊端。

DeFi借貸的運作模式

致力於DeFi中最大的借貸平台有Compound,Maker,Aave,C.R.E.A.M Finance和dYdX,每年產生的利息總額為1.06億美元。儘管它們的進行方式略有不同,但總體而言,基本原理是相同的。

去中心化貸款的核心是使其運作的智能合約。這些機制是一段代碼,可以在滿足某些條件後自動執行任務,並且不再需要中心化的機構來運營和管理各方之間的互動。將貸款的規則寫進智能合約,用戶就能夠通過智能合約將資產集中起來,再將這些資產分配給借款人。

像傳統借貸一樣,借款人需要提供抵押品才能取得貸款。在DeFi中,借款人將加密貨幣存入智能合約作為抵押品,其價值至少等於甚至要超過其貸款的價值。而可以用作抵押品的貨幣在很大程度上取決於您要選擇的借貸池,以及借貸平台支援哪些貨幣。

在貸款結束時,作為借款人,您需要償還借入的貸款以及約定的利息。然後,你多存入的資金會作為利息,分配給池裡的各個放款人。這就是為什麼人們有興趣出借貨幣,而不只是讓持有資產閒置,其中將以支付利息的形式將放款人的資金投入金融市場並達到更高的收益。

對所有人來說,這套系統打造了雙贏。任何人存入抵押品都可以貸款,也可以藉由借款給他人來獲取加密資產的利息。 但是,該系統當然並非沒有風險。

DeFi借貸的風險

眾所皆知,無論何時加密貨幣的價格都有可能大幅波動。當存入抵押品的價格跌破到貸款價格以下時,會發生什麼事情?您的貸款將受到清算罰款。因此,大多數平台都要求超額抵押,這意味著用戶實際存入的金額必須高於他們原本預設的借貸金額。

事實上,大多數的借款人通常會存入他們預設貸款金額的200%。即使您存放作為抵押資產的市場價格大幅下跌時,作為借款人,您可以受到某種程度上的保護。但是,在價格大幅下跌的情況下,資金池將會開始清算抵押品以償還貸款。這意味著借款人最終可能會損失抵押品,但同時又保留所貸款金額-以償還最終的損失。因此,DeFi貸款的時間週期越長風險越大。但是,如果您認為某項資產的價格會飆升,並且想要快速獲利,以便輕鬆償還貸款,那麼短期的DeFi貸款則是大幅增加收益的一種方法。

更近一步

就加密貨幣而言,其令人興奮且帶來巨大的希望。但在探索創新前沿與超尖端的任何新挑戰時,您需要做足功課,以確保您了解其中所涉及的所有風險並找出最適合自己的方法。

先前,我們已經介紹了一些與DeFi貸款相關的重要主題,在這裡,我們為您提供快速概述與文章連結,可幫助您瞭解更多。

穩定幣

許多借貸池把穩定幣列為資產,例如DAI,USDC和USDT。 穩定幣是DeFi領域的重要組成部分,因此您需要了解它們的運作原理以及市場上各種穩定幣之間的分別。

為何穩定幣如此重要?

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