PancakeSwap: 利用幣安智能鏈的可擴展性來粉碎Uniswap的自動化做市商

如果要參與流動性挖礦(YieldFarming及原子交換(Atomic Swap) ,你比較偏好使用 SushiSwap、PancakeSwap 還是 1inch?

如果你活躍於去中心化金融(DeFi),那麼你已經知道我們上面所指的是自動化做市商(AMM)協議。

SushiSwap、Uniswap和PancakeSwap的名稱雖然很有趣(或怪異),但它們已成為DeFi的重要角色,其允許用戶無需透過中間商即可交換代幣,並通過流動性挖礦獲得被動收入。

之前我們已經在AAX學院上探索過UniswapSushiSwap,今天我們將為你介紹PancakeSwap,它是幣安智能鏈(BSC)的旗艦AMM協議,而BSC是一個與以太坊相互競爭較集中化但擁有高度可擴展性的區塊鏈平台。

什麼是PancakeSwap?與Uniswap有何不同?

PancakeSwap幣安智能鏈之上最受歡迎的自動化做市商(AMM)協議。

實際上,PancakeSwap是整個DeFi行業中使用最廣泛的解決方案之一,該項目擁有超過30萬個大型項目,日交易額為8.77億美元(截至5月24日)。

就像SushiSwap一樣,PancakeSwap以食物為主題,是基於以太坊的Uniswap的翻版,也是市場上領先的AMM協議和去中心化交易所(DEX)。

SushiSwap和PancakeSwap在團隊方面也很相似,因為這兩個DeFi協議都是從匿名團隊成員開始的(當新團隊接手該項目時,已更改為Sushi)。

儘管PancakeSwap團隊成員的身份被隱藏,但我們知道其中一些人是幣安的前僱員(基於該項目的部落格文章)。 在Reddit和其他社交媒體平台上也有傳言說Pancake並非由幣安的前員工而是現任員工所營運,聲稱該項目由加密貨幣交易所完全管理。

但是,儘管代碼相似且是由匿名開發團隊研發,PancakeSwap不僅僅是一個簡單的Uniswap複製品。

首先,PancakeSwap擁有比競爭對手還要少的代幣對,但它力圖為DeFi最急需解決的問題之一(也就是以太坊高昂的gas費用)提供可行的解決方案。

由於以太坊的可擴展性有限,當網絡使用量增加時,gas費用會飆到新高。

根據Etherscan的數據,即使現在,由於最近的市場崩盤,gas費用大幅下降,在Uniswap上進行一次簡單的代幣交換仍要花費平均近27美元。

雖然此交易費用較適用於大量金額,但它使用戶無法在基於以太坊鏈上的DEX交換少量硬幣。

另一方面,使用與Etherescan相同的方法(200,000 gas用於代幣交易)並以10 gwei標準BSC的gas價格計算,在撰寫本文時,PancakeSwap上交換兩個代幣預計將花費約0.58美元的gas費(BNB為 290美元)。

因此,PancakeSwap利用BSC的高可擴展性來實現價格低廉的代幣交換,並提供流動性挖礦的機會,且無需支付以太坊高昂的gas費用。

除了具有比以太坊為基礎的競爭對手更低的費用外,Pancake還通過彩票和團隊戰鬥引入了遊戲化的DeFi體驗。 同時,自發行以來該項目就引入了許多新功能,例如,原生CAKE代幣質押、首次挖礦發行(IFO)、非同質化代幣(NFT)收藏品和Beta預測市場。

出於這些原因,我們可以肯定地說,儘管它與Uniswap共享非常相似的原始碼,但PancakeSwap是功能多樣的DeFi解決方案,而不是簡單的模仿項目。

PancakeSwap如何運作?

到目前為止,你已經了解了PancakeSwap是什麼以及它與Uniswap和SushiSwap等其他AMM協議有何不同。

現在,讓我們通過探索Pancake的核心功能和特性來更深入地研究其工作原理。

AMM和DEX

如前所述,PancakeSwap使用與其他大型DeFi去中心化交易所(DEX)相同的AMM模型。

簡而言之,AMM是DeFi中現代去中心化交易所的模型,可為用戶提供無需中介、智能合約驅動的代幣交換。 與早期版本的DEX相比,AMM消除了其前身的流動性問題,因此效率更高。

此外,AMM利用鏈上流動池取代了通過訂單簿進行的集中式訂單匹配,這些流動池由市場參與者為交易對的兩種資產預先提供資金。 這允許用戶在沒有中介、高流動性的情況下以去中心化的方式交換代幣,藉由賺取交易費用和接收AMM協議的原生代幣來補償流動性提供者(LP)的支持(如果適用)。

因此,除了操作DEX之外,AMM還為用戶提供了絕佳的流動池挖礦機會,同時激勵LP在池內提供更多的流動性。

此外,與其他DeFi解決方案一樣,AMM不會託管你的資金。 相反地,你將兼容的錢包連接到平台,智能合約將在交易時監管你的資金。

但是,由於交易是在鏈上進行的(或在諸如PolygonOMG Network的第二層可擴展性解決方案上),因此交易將涉及gas成本以及交易費用。 雖然,如前一節所述,由於BSC的高度可擴展性,Pancake的gas價格非常低。

對於其DEX解決方案,PancakeSwap每次代幣交換收取0.2%的交易費,其中0.17%支付給LP供應商,0.03%發送給PancakeSwap財務部,此經費負責維護平台的開發和運營(主要是通過CAKE回購和銷毀)。

與SushiSwap和Uniswap不同,PancakeSwap僅允許用戶在幣安智能鏈上的BEP-20代幣之間進行交易。 因此,它的代幣種類比競爭對手少。

農場和糖漿池

除了通過在池內提供流動性來賺取一部分交易費用外,提供商還可以將其LP代幣投入運作以增加在Pancake上的收入。

LP代幣表示流動性提供者在池中的份額,也就是提供代幣給一個交易對(例如1 BNB和290 BUSD)。

為了增加獎勵,你可以在PancakeSwap農場上質押LP代幣。對於所有池,該平台都會分配流動性挖礦獎勵的DeFi項目原生代幣CAKE給用戶。

在每個農場旁邊,你可以檢查乘數,其代表每個區塊後收到的CAKE代幣(例如,30倍乘數意味著farmers將在池中的每個區塊獲得30 CAKE的補償)。

除農場以外,PancakeSwap用戶還可以利用糖漿池。

兩種解決方案之間的主要區別在於,你不需要任何LP代幣即可通過糖漿池獲得被動收入。取而代之的是,你只需質押CAKE即可獲得獎勵。根據你選擇的池,你可以獲得CAKE或其他新興BSC項目的原生代幣當作獎勵。

作為質押CAKE的交換,你將收到SYRUP代幣,代表你在池中質押的CAKE數量,兩個代幣之間的掛鉤為 1:1。

要獲得獎勵,你需要利用SYRUP釋放鎖定的CAKE代幣。

初始挖礦發行(IFO

初始挖礦發行(IFO)代表PancakeSwap平台上的代幣銷售,使新的BSC項目能夠從投資者那裡籌集資金。

但是,與首次代幣發行(ICO)或首次交易所發行(IEO)不同,PancakeSwap上的投資者不會直接購買項目的代幣。

而是要透過參加IFO,你必須在CAKE-BNB池中提供流動性以獲取LP代幣。 之後,你將使用你的CAKE-BNB LP代幣購買在IFO期間出售項目的加密貨幣。

成功達到IFO的硬頂後,PancakeSwap會轉換LP代幣,將BNB分配給項目,並銷毀所有CAKE。

彩票、團隊戰鬥和NFT

PancakeSwap旨在通過遊戲化平台來吸引新用戶並增加互動度。

為此,該項目引入了多種解決方案。其中一種是去中心化彩票服務,參與者用CAKE購買彩票(先前,價格為每張票1 CAKE,不久將更新為每張票1美元),每張票包括四個隨機生成的數字。

用戶花費在門票上的CAKE將被轉移到池中 – 每兩天注入20,000 CAKE – 並將其分配給完全相同順序、數字的獲勝者。

頭獎中獎者(按完全相同順序匹配所有四個數字)獲得獎勵池的50%(假如中獎者不止一個,則分紅),而三個和二個完全匹配的用戶將分別獲得20%和10%的代幣。

在所有情況下,其餘20%的CAKE都會被銷毀,如果沒有三個完全相同的匹配,則還會銷毀額外20%的CAKE。

除了彩票之外,AMM協議還允許用戶創建個人資料並加入團隊,從而將其平台進行遊戲化。通過加入團隊,你可以參加不同的促銷和團隊戰鬥與他人競爭並獲得額外的獎勵。

此外,你還可以通過創建個人資料並參與平台上的各種活動來賺取PancakeSwap NFT。

預測市場

PancakeSwap最近在Beta中推出了其預測市場服務,用戶可以在各種活動上下注,並通過將其代幣鎖定在平台上來獲得潛在的獎勵。

例如,如果用戶預測CAKE的價格會上漲,那麼他會將代幣鎖定在智能合約中。 如果他的預測正確,並且最終的CAKE價格高於硬幣的初始價值,則用戶將能索取他的獎勵。

由於發生錯誤,PancakeSwap暫時暫停了預測市場。 但是,當該錯誤修復後,該服務預計將再次啟用。

什麼是CAKE

CAKE是PancakeSwap平台的原生加密貨幣,基於BEP-20幣安智能鏈標準。

CAKE的主要實用程序包括:

˙通過參與有關項目未來升級和其他重要事項的投票來參與治理。

˙獎勵用戶參與流動性挖礦和質押。

˙CAKE還可以用於彩票、預測市場和IFO。

雖然CAKE沒有最大供應量,但該項目會定期銷毀代幣,以減少通貨膨脹並保持長期價格上漲。

由於PancakeSwap迅速普及,CAKE在所有加密貨幣中排名第42位(按市值計算)。

去年9月推出的CAKE很快就進入了上升趨勢。 然而,基於BSC的AMM原生代幣在2021年實現了最快的增長。自1月1日的0.62美元,到5月24日時CAKE已飆升至15.58美元,在2021年達到超過2,400%的ROI。

PancakeSwap:驅動幣安智能鏈DeFi生態系統的自動化做市商

儘管PancakeSwap是由一個匿名團隊組成,並複制了Uniswap的大部分原始碼,但它已成為DeFi領域領先的AMM之一。

為了避免以太坊高昂的gas費用, PancakeSwap 借助幣安智能鏈的高可擴展性,提供了用戶另一種可行的選擇。

此外,該加密貨幣項目自啟動以來就在其平台上引入了多種功能,包括彩票、糖漿池、預測市場、IFO和團隊戰鬥,這可能有助於PancakeSwap在將來吸引更多競爭對手的用戶(即使以太坊修復了其可擴展性問題)。

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