Solana 的基本面及價格預測

solana summer aax

根據Solana的網站,Solana是世界上最快的區塊鏈,也是加密貨幣中增長最快的生態系統。Solana的TPS (Transaction per second,每秒傳輸的交易速度) 持續超過1,000,代表該項目的可擴展性。當查看Solana Explorer(評估Solana區塊鏈的概覽)時,我們可以看到這種高網路速度的說法屬實。在過去的360分鐘裡,Solana每秒處理了超過1,500筆交易,如下圖所示。

solana summer aax

圖表 108/09/21 Solana TPS數據

在2019年Solana內部可擴展性測試中,團隊記錄的最大TPS為44,838。擁有44,838的TPS可說是非常轟動。然而,許多加密貨幣在網絡大量使用的高峰期間都需要支付高額的交易費用。其中一個在2021年出現大額手續費用問題的加密貨幣是以太坊。這個問題在圖二中可以窺探一二,我們可以看到以太坊的交易費用在2021年大幅激增。以太坊網絡費用大增的結果使以太坊上的小額交易變得不可行。

solana summer aax

圖二以太坊在過去6年的交易手續費

Solana並沒有面對相同的問題,而且Solana的情況恰恰相反,其交易費用極低。根據Solana網站,每筆交易的平均費用只為0.00025美元。從Solana看到的低費用和高TPS是由於部署的PoH系統和其他技術因素,例如管道措施(Pipelining)。

Solana 的成立及ICO 

PoH主要是由Solana的創始人和首席執行官Anatoly Yakovenko創立。2017年,Yakovenko發表了他的PoH草案。Yakovenko曾在三藩市灣區擔任Dropbox、高通和D2iQ的工程師,他與高通的老同事合作,進一步推動PoH草案,最終在2018年成立了Solana實驗室。Solana實驗室著手通過私人代幣銷售籌集資金,最終在2020年3月推出Solana ICO。

儘管市場當時處於自由落體的狀態,但Solana 的ICO成功籌集了目標價2928萬美元中的2566萬美元(約達88%)。就在Solana ICO的前幾天,由於大家對於COVID19的恐懼,加密貨幣市場和傳統市場出現了大規模的拋售。傳統市場關閉,另一方面,加密貨幣市場卻無法關閉。在短短一個月的時間裡,加密貨幣市場損失了65% 的價值,從3060億美元跌至只有1080億美元,如下圖所示。

solana summer aax

圖三加密貨幣市場崩盤,同時Solana推出 ICO

Solana ICO通過出售Solana的原生代幣SOL籌集資金。SOL是Solana區塊鏈的一個重要組成部分,它是Solana區塊鏈的一個實用代幣。在2020年ICO期間,SOL的公開價格為0.22美元,共有8,000,000個代幣流通,可供公眾認購。

Solana的發展路線圖

自2018年以來,Solana幾乎完成了其初始路線圖的全部內容,其中包括:

2018

– 發佈白皮書

– 單節點私密測試

– 多節點私密測試

– 發佈支付SDK

– 發佈智能合約SDK

2019

  • 鏈上程式
  • 實施Libra虛擬機器
  • 發佈多地區、多雲端的測試網絡
  • 發佈激勵性的測試網絡 – LATE

2020

  • 發佈主網測試版

Solana的網絡路線圖中有待完成的最後部分是Solana的主網啟動。隨著Solana主網的推出,讓我們先評估一下Solana的價格歷史。

Solana歷史價格走勢

ICO 過後,SOL 以$1美元進入二級市場,其後SOL經歷了瞬間的拋售,下跌了50%,跌至0.5美元的水平,如下圖四所示。

solana summer aax

圖四 – SOL 出現大幅抛售,由$1美元下跌至$0.5 美元,損失50% 價值

然而,$0.5美元是SOL在公開市場上達到的歷史最低價格。在2020年剩下的時間裡,SOL從其歷史最低點向 $4.79美元的水平增長了幾乎 +1,000%。這個水平是SOL的年度高點,在9月1日出現,如下圖所示。

solana summer aax

圖5 – SOL從$0.5美元上升了接近 +1000% 

在2020年期間,SOL出現了極好的價格走勢,而這只是SOL升勢的開始。在撰寫本報告時,SOL的價格已經以倍速增長,達到了197美元的歷史高位,而這也是SOL的優勢之一。

solana summer aax

圖6 – SOL 的歷史價格走勢

SOL經歷的價格激增使許多人相信,隨著SOLANA生態系統的不斷擴大,SOLANA很快可以與以太坊互相媲美。最近價格的激增亦推動了其社群的爆炸性增長 – 每個人都想多了解Solana。

Solana的社群分析 – Solana社區

自2021年開始,Solana的社交媒體引用量大幅增加。在2021年初,Solana的社交量為237。這個數字以倍數增加,直到5月份,即2021年年中崩盤之前,Solana達到了目前的社交ATH值89,393。

solana summer aax

圖7 – Solana 在2021年5月份達到了社交ATH值89,393

在5月的社交ATH期間,雖然Solana的新聞量保持相對穩定,但Solana的社交主導地位卻上升至4.3%(從2021年1月1日的0.1% 增加了)。2021年期間,Solana的大部分社交量都是看漲,當中部分是由於整個加密市場看漲的宏觀前景。儘管宏觀前景看漲,但這種積極的情緒不應該被低估。例如,如果我們評估比特幣社交媒體活動在2021年從64,000美元下降到29,000美元期間的看跌情緒,看跌的帖子顯示的數據並不一致。

solana summer aax

圖8比特幣在2021年市場暴跌時達到了看跌的社交情緒

在同一時期,Solana確實出現了看跌的帖子。然而,與比特幣相比,看漲:看跌的發帖比例相對有利。當比較看漲:看跌的帖子比例時,我們可以看到Solana一直比比特幣更看高一線。

solana summer aax

圖9比特幣對比Solana的社交情緒看漲:看跌比例

從348天內的平均社交情緒中可以看出,在此期間Solana有99.5% 的時間都是看漲的(社交情緒超過50% 或以上)。

solana summer aax

圖10看漲:看跌的社交情緒比例

這代表整體加密貨幣和Solana社區本質上都看好Solana。雖然,這讓我們聯想到一個問題。

為甚麼加密貨幣社區如此看好Solana

當提及到智慧能合約時,以太坊在好一段時間內一直是頂級加密貨幣。眾多加密貨幣皆利用以太坊區塊鏈建立應用程式,使其成為去中心化應用程式的樞紐。然而,在其發展的歷史中,以太坊一直在為可擴展性而奮鬥。以太坊在可擴展性方面是一個真正嚴峻的問題。為了緩解網絡堵塞,以太坊在2021年推出了倫敦硬分叉升級版,試圖解決特別是高額傳輸手續費的問題。但以太坊上的問題已經催生了許多替代的第一層加密貨幣方案,也就是所謂的 “以太坊殺手”。

以太坊殺手已經被創造出來,試圖建立一個優於以太坊的區塊鏈,提高傳輸速度、安全性和可擴展性。以太坊殺手項目中較有名氣的包括:

  • NEO
  • EOS
  • AVAX
  • NAS
  • COSMOS
  • DOT
  • ADA
  • BSC

許多這些項目當中都建立了重要的市場資本。然而,以太坊仍然佔據了主導地位。目前,大多數以太坊殺手的主要問題是缺乏可使用性,在其各自的區塊鏈上建立的項目數量較少,而Solana似乎已經打破了這一趨勢。

在撰寫本文時,Solana似乎是第一個真正解決了區塊鏈三難問題的項目,使許多優秀的項目得以建立,也是Solana社區如此看好的主要原因之一。Solana似乎已經能夠有效釋放區塊鏈技術的潛力。

Solana 生態系統

目前,有超過300個項目建立在Solana之上,而其加密貨幣生態系統內存有各色各樣的項目。到目前為止,主要是DeFi產品建立在Solana上,約佔其生態系統的三份之一。

solana summer aax

圖11建立在 Solana生態系統上的項目類型

Solana生態系統目前是加密貨幣領域內最大的生態系統之一。在撰寫本文時,Solana生態系統的市值僅次於幣安智能鏈和以太坊。

solana summer aax

圖12 不同加密貨幣生態系統的市值

在Solana生態系統中,有許多高市值的加密貨幣。在下圖中展示了一些建立在Solana上的高市值加密貨幣。

solana summer aax

圖13建立在Solana 鏈上的高市值的加密貨幣項目

利用Solana構建的首批加密貨幣之一是去中心化交易所Serum。自2020年發布Serum以來,並在Solana實驗室的資助下,許多新的加密貨幣項目被添加到Solana生態系統中。2021年6月,Solana進行了3.14億美元的私人代幣銷售。這筆私人資金將用於進一步發展生態系統,使Solana能夠達到10億用戶的目標。

自2021年8月開始,Solana生態系統已經出現了大幅增長。建立在Solana基礎上的各種加密貨幣的價值,(有些是通過Solana實驗室部分資助的)已經出現了顯著的估值增長。

solana summer aax

圖14許多建立在Solana上的加密貨幣在最近幾個月出現了重大的估值增長

Solana生態系統 – DeFi的主導地位

在撰寫本文時,在Solana上最常見的項目都是與DeFi有關。目前有107個基於DeFi 的Solana項目。

solana summer aax

圖15–Solana上的項目主要以 DeFi項目主導

Solana 的DeFi項目通常為用戶而設,界面友好和易於使用,原因如下:

– Solana資源管理器允許用戶輕鬆查看正在進行中的交易

– 許多Solana產品包含了一個可點擊的連結,允許使用者即時查看其交易

– Step Finance使加密貨幣用戶在管理其在DeFi的投資時不再需要創建試算表。相反,用戶可以在一個方便平台可以進行流動性挖礦、錢包、現貨交易等。

– Solana生態系統高度融合,增加了用戶的可使用性和提升其功能。

– Solana的速度使用戶能夠輕鬆地進行交易。

– Solana的高速TPS使用戶能夠快速和輕鬆地進行諸如流動性挖礦的活動。

– 幾乎零費用

這種用戶友好性和易用性的推動Solana DeFi產品內的總價值鎖定(TVL)在2021年出現了爆炸性增長。

solana summer aax

圖16Solana DeFi產品內的總價值鎖定(TVL)出現了爆炸性增長

這種TVL爆炸性增長發生在大部份的Solana DeFi產品中。例如在下圖中,我們可以看到SolFarm(SolFarm是建立在Solana上的流動性挖礦協議)的TVL增加。

solana summer aax

圖17SolFarm上流動挖礦的 TVL增長

Solana DeFi 產品的年利率 (APY)

Solana 的DeFi產品由於易於使用和前面提到的其他因素吸引了眾多用戶。同時Solana大規模吸引了用戶使用其DeFi協議的另一個原因是,他們看到了Solana 的DeFi早期用戶的財務獎勵。例如在下圖中,我們可以看到DEX ORCA為眾多Solana產品提供了極具競爭力的年利率。此外,這些礦池中的一些可以 “雙重獎賞”可以讓用戶獲得額外的代幣獎勵。

solana summer aax

圖18– ORCA 的年利率

由於複利息的力量,這些高年利率吸引了不少用戶。下圖是一個10,000美元複利息的例子,目前在ORCA/USDC礦池提供了179%的年利率。

solana summer aax

圖19複利息的力量

現實中,這個179% 的年利率將不會維持太久。隨著流動性增加,提供的年利率將減少。此外,以上圖表沒有考慮到ORCA價格的變化,也沒有考慮到該礦池是否可以使用6年。然而,它確實表明了為甚麼這些礦池對用戶具有吸引力。由於Solana的高效速度和低交易成本,能做到每日複利是可能的。這使用戶可以重新投資每日的利息獎勵,進一步增加複利的力量。

這些高利率在整個Solana DeFi場景中都可以使用。此外,這些利率可以通過使用SolFarm的流動性挖礦槓桿來進一步提高。例如在下圖中,我們可以看到POLIS – RAY 流動性幣對的年利率從632%增加到32,641%。

solana summer aax

圖20– POLIS / RAY流動性幣對在SolFarm 獲得3倍收益槓桿的例子

拉地毯/ 跑路 Rug pulls

其他DeFi產品確實提供了極高的年利率,正如在Solana產品中看到的那樣。例如在下圖中,我們可以看到PancakeSwap目前有一個GNT-BNB的礦池提供483%的年利率。

一張含有 文字 的圖片

自動產生的描述

圖21– PancakeSwap 的高年利率例子

然而,這些高年利率產品的一個普遍問題是 “拉地毯/跑路 (Rug Pulls)”。

拉地毯是指惡意的開發者拿走投資者的資金跑路,並放棄相關的項目。

這是目前加密貨幣行業內的一個為人詬病的問題,尤其是在幣安鏈上。以下是整個行業中發生過的一些拉地毯的項目列表:

  • Antisocial Finance
  • Meerkat Finance
  • Honey Swap
  • WallStreetSwap
  • Tin Finance
  • Minter Pro
  • Potatoes Finance
  • Tetris Finance
  • GoldenFarm
  • ChessFarm.Tech
  • Beer Garden
  • Vice.Uno
  • Amplyfi.money
  • UniCat
  • Thodex
  • PolyButterfly

隨著第一層加密貨幣的地位提高,那些有惡意的人往往會湧向新進的投資者,試圖在用戶FOMO入幣時偷走他們的資金。到目前為止,Solana只看到了加密貨幣項目Luna Yield的一次拉鋸戰。Luna Yield被作為一個合法項目進行銷售,並在Sol Pad上推出。該 “團隊” 提供了獲得SolPad IDO資格所需的文檔。然而,在項目進行後不久,他們就帶著價值670萬美元的用戶加密貨幣跑路了。

目前,拉地毯在Solana生態系統內不是一個主要問題。然而,隨著Solana的受歡迎程度急劇增加,儘管維護團隊正在努力防止,但惡意行為者仍可能試圖滲透到生態系統中。

當中最重要的是用戶在投資前必須閱讀有關加密貨幣產品的項目介紹,並謹記總是D.Y.O.R. (Do Your Own Research,投資前自己做好研究)。

Solana 總結

總括而言,Solana是幣圈最令人期待的加密貨幣之一。其發展和生態系統的擴張速度令人印象極為深刻。在未來幾年,Solana希望將他們的技術推向主流。觀察Solana的發展以及他們是否能達到10億使用者的目標將會非常有趣,而這將有待時間證明。目前已有這麼多令人興奮的新項目在Solana上建立和擴展,例如Step Finance、Raydium、Aleph、Audius和Samo,而Solana已經成功爭取進入主流的首要位置。

關於 AAX

AAX 為一家國際性加密貨幣交易所,在全球擁有超過一百萬位用戶。AAX 利用倫敦證券交易所的 LSEG 技術,為用戶提供一站式加密貨幣服務,包括合約交易、80+現貨交易對、P2P 現金交易、理財產品及專業級 API 交易等

立即在AAX開戶,或下載AAX Mobile App,體驗下一代的加密貨幣交易所。

Tags

Choose a language